股本与股东 - 截至2025年3月31日，公司总股本为175,249,247股，限售条件流通股占比23.19%，无限售条件流通股占比76.81%[12] - 截至2025年3月31日，发行人前十大股东合计持股67,204,612股，占比38.35%[14] 财务数据 - 2024 - 2022年度现金分红金额（含税）分别为26,246.17万元、46,232.27万元、13,260.24万元，占净利润比率分别为77.64%、192.61%、62.64%[16] - 2025年3月31日资产总计229,666.70万元，负债总计55,340.46万元，所有者权益合计174,326.23万元[18] - 2025年1 - 3月营业总收入为53,614.07万元，2024 - 2022年度分别为194,338.78万元、146,756.99万元、124,985.54万元[20] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为19,062.19万元，2024 - 2022年度分别为41,698.30万元、31,756.82万元、28,626.35万元[22] - 2025年1 - 3月归属于母公司股东的非经常性损益为987.84万元，2024 - 2022年度分别为 - 948.07万元、 - 41.26万元、367.44万元[24] - 2025年1 - 3月归属于公司普通股股东净利润的加权平均净资产收益率为8.75%，每股收益为0.83元/股[26] - 2025年3月31日流动比率为2.00倍，速动比率为1.63倍，资产负债率（合并）为24.10%，资产负债率（母公司）为23.41%[27] 发行股票 - 本次发行证券类型为向特定对象发行A股股票，将在深交所上市[28] - 发行对象不超过35名，均以现金认购，发行定价基准日为发行期首日，价格不低于均价80%[31][32][33] - 募集资金总额不超过85,000.00万元，用于研发中心建设65,000.00万元和补充流动资金20,000.00万元[38][39] - 发行对象认购股份6个月内不得转让，发行方案有效期12个月[37][43] 公司运营 - 2025年5 - 6月，公司董事会和股东大会审议通过向特定对象发行A股股票议案[54][55] - 公司所处行业为“C27医药制造业”，募集资金投向无需主管部门意见[57] 市场与产品 - 2016 - 2020年全球眼科药物市场规模复合年增长率4.2%，预计2025年达464亿美元，2030年达739亿美元[89] - 2016 - 2020年中国眼科药物市场规模复合年增长率5.7%，预计2025年达440亿元，2030年达1,084亿元[91] - 公司硫酸阿托品滴眼液2024年3月获批上市，国内尚无同类产品[96] - 公司兹润®环孢素滴眼液（Ⅱ）2020年上市，已列入21项指南共识[93] - 2023年发行人的环孢素滴眼液占国内干眼症药物销售总额的7.36%[99] 风险提示 - 公司面临行业政策调整及药品降价风险[75] - 公司面临行业竞争加剧，可能增长放缓、市场份额下降的风险[76] - 公司新药研发存在未达预期，导致短期经营成本上升、盈利水平受影响的风险[78] 其他 - 保荐机构自营部门及子公司截至2025年3月31日持有兴齐眼药54,612股，持股比例约0.03%[44] - 保荐机构同意推荐公司向特定对象发行股票，指定费哲君、郎亦炜负责保荐工作[105][114]