股票发行 - 本次向特定对象发行股票数量不超过39,762.19万股，不超发行前总股本30%[15] - 发行对象认购股份6个月内不得转让[16] - 募集资金总额拟不超200,000.00万元[17] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[13][14] - 发行对象为不超35名特定投资者[11] - 发行决议有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之日起12个月[22] 财务数据 - 2022 - 2025年6月末应收账款账面价值分别为403650.56万元、339775.02万元、375163.94万元、413824.08万元，占总资产比例为28.50%、23.54%、24.54%、27.21%[31] - 截至2025年6月末，对兴蓝风电应收账款及合同资产账面余额88738.53万元，预期信用损失率10.86%，计提坏账准备9637.00万元[31] - 报告期内主营业务收入分别为451289.56万元、450659.45万元、465229.26万元、251734.25万元，主营业务毛利率分别为23.35%、20.97%、17.66%、15.60%[33] - 截至2025年6月30日，公司固定资产原值345,890.59万元，账面价值166,174.45万元，成新率48.04%[179] - 截至2025年6月30日，公司无形资产合计160,829.78万元[181] - 公司资产总计为1,520,713.30万元[196] 股权结构 - 控股股东湘电集团及其一致行动人持股40691.93万股，持股比例30.70%，湘电集团累计质押17700.00万股，占合计持股数43.50%，占总股本13.35%[30] - 截至2025年6月30日，兴湘集团持股225,929,169股，占比17.05%；湘电集团持股180,990,081股，占比13.66%；兴湘并购基金持股119,401,448股，占比9.01%[56] 募投项目 - 航空电气系统系列化研制及产业化项目投资总额118,334.11万元，募集资金拟投资额97,000.00万元[19] - 磁悬浮轴承高速电机系统研发及产业化项目投资总额61,963.02万元，募集资金拟投资额52,000.00万元[19] - 补充流动资金投资总额和募集资金拟投资额均为51,000.00万元[19] 风险提示 - 募投项目建成运营后固定资产规模将增加，未完全达产前固定成本支出影响利润增长[34] - 若航空飞行器或磁悬浮轴承高速电机发展路线或技术迭代，募投项目产品可能无法满足市场需求[35] - 本次发行股票募集资金到位后总股本和净资产规模将大幅增加，募投项目效益产生前可能摊薄即期回报[37] - 本次向特定对象发行股票需经中国证监会同意注册，存在审批、中止、终止和发行失败风险[40][41][42] 公司业务 - 报告期内主营业务为电机制造、特种产品制造、城市轨道交通设备制造[200] - 公司电机制造板块包括电动机及风力发电机，特种产品制造聚焦海军新型装备建设需求[200] - 城市轨道交通设备制造领域主要产品为地铁牵引系统和轻轨牵引系统[200] 公司优势 - 公司拥有3个国家级、6个省级科技创新平台，研发高效节能电机型号达3000余个[141] - 公司为多个城市轨道交通提供4500余套车辆牵引控制系统[142] - 公司开发的YE5系列交流异步电机通过中国节能产品认证[154] - 公司研制的YX2KK - 10kV系列电机达到一级能效[154] - 公司营销网络覆盖国内30个省区、直辖市[155] - 公司获国家科技进步特等奖6项、一等奖10项、二等奖13项以及其他部委、省级科技奖50余项[156] - 公司拥有3个国家级创新平台和6个省级创新平台，掌握多项核心技术且处于国内外领先水平，作为主要完成单位之一编制的5项标准荣获“中国标准创新贡献一等奖”[184] - 公司累计主持、参与制定国家和行业标准、团体标准106项[184] 未来展望 - 公司未来将夯实打造电磁能、综合电力、新一代电机电控装备制造原创技术策源地，完成向战略性新兴产业和高端装备制造业的布局转型[186]