业绩数据 - 2024年、2025年1 - 2月公司营业收入分别为3.23亿元、7682.37万元，净利润分别为 - 2.09亿元、 - 1607.93万元[1] - 2023年、2024年度公司营业收入分别为1.61亿元、3.53亿元，净利润分别为0.58亿元、 - 0.34亿元[1] - 2025年半年度预计归母净利润 - 1250万元至 - 835万元[1] - 2024年归属母公司股东的净利润为 - 3441.90万元，2023年为5797.34万元，2022年为7647.96万元[34] - 2025年一季度营业总收入为7924.12万元，2024年度为35278.77万元，2023年度为16147.74万元，2022年度为21145.93万元[34] - 2025年3月31日资产总计为438405.29万元，2024年12月31日为443472.28万元，2023年12月31日为422303.74万元，2022年12月31日为487656.86万元[34] - 2025年3月31日归属母公司股东的权益为358194.63万元，2024年12月31日为358059.75万元，2023年12月31日为364547.82万元，2022年12月31日为371473.83万元[34] - 2025年一季度扣非后归属母公司股东的净利润为87.93万元，2024年为 - 3845.03万元，2023年为4482.88万元，2022年为7315.67万元[34] - 2025年一季度经营活动现金净流量为 - 6068.56万元，2024年为 - 22369.16万元，2023年为 - 34730.47万元，2022年为 - 16528.10万元[34] - 2025年3月31日资产负债率为16.75%，2024年为17.73%，2023年为14.04%，2022年为24.46%[34] - 2024年谷美替尼、口服紫杉醇、香雷糖足膏分别实现营业收入3.10亿元、0.12亿元和0.01亿元[40] - 2025年1 - 2月谷美替尼、口服紫杉醇、香雷糖足膏分别实现营业收入0.64亿元、0.12亿元和0.01亿元[40] - 2025年1 - 6月谷美替尼、口服紫杉醇分别实现营业收入1.63亿元、0.37亿元[41] 产品研发与上市 - 公司构建覆盖十多条研发管线，3款产品已在中国及日本上市，5款产品处于临床研究阶段[13] - SCC244谷美替尼2023年3月、2024年6月中日NDA获批上市，已商业化销售[13] - RMX3001 2024年9月中国NDA获批，已商业化销售[13] - RMX3001口服紫杉醇是全球唯一获批上市的口服紫杉醇药物，2025年一季度实现销售[18][19] - CHY33首发适应症OCCC于2025年1月获日本药监局同意递交新药上市申请，计划2025年正式递交日本NDA申请并同步筹备中国NDA申请[39] - HH2853的ES适应症已完成关键性注册II期研究入组，拟2025年向中国CDE递交PNDA沟通申请，预计2026年申报NDA[39] 产品数据 - 谷美替尼初治患者总生存期达25.4个月，经治患者OS数据为16.2个月[15] - 谷美替尼半衰期平均值为27.9h，2024年1月起执行医保价格[16] - RMX3001口服紫杉醇胃癌适应症中位OS较紫杉醇注射液延长2.59个月[19] 市场与估值 - 资产基础法评估增值率347.70% - 425.03%，市场法评估增值率343.66% - 441.06%，最终选取资产基础法[44] - 经市场法估值，海和药物股东全部权益估值为338,900.00 - 413,300.00万元，EV/R&D股权价值计算结果为413,300.00万元，EV/S为338,900.00万元[109][111] - 保守假设下海和药物净资产估值增值率为347.70%，乐观假设下为425.03%[114] - 最终选取资产基础法估值结果作为最终估值结论，因其可靠性优于市场法[115] 投资与风险 - 上市公司投资完成后将成为海和药物持股5%以上的股东[42] - 公司认购海和药物“10配2”配股融资，认购后持股比例5% - 8.09%[120] - 上市公司拟不超3亿元参与海和药物配股融资，对应持股不高于8.09%[122] - 本次增资时间窗口整体风险小，不影响上市公司持续经营能力，不损害股东利益[117] - 标的公司融资方案未设业绩承诺，上市公司持股比例小，风险可控[120]