市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买恒扬数据99.8555%股权，交易价格114,833.84万元[1][20] - 现金对价34,450.27万元，股份对价80,383.58万元，发行股份18,654,810股，占发行后总股本12.66%[23][24][113] - 调整后标的资产减少0.0028%股份（2000股），交易对方减少苏月娥、青岛化石[56] 业绩总结 - 2025年1 - 3月交易前资产总额310,082.62万元，交易后448,402.33万元[31] - 2025年1 - 3月交易前归母所有者权益251,018.26万元，交易后331,750.43万元[31] - 2025年1 - 3月交易前营业收入26,613.21万元，交易后44,938.28万元[31] - 2025年1 - 3月交易前归母净利润2,358.55万元，交易后3,131.63万元[31] - 2024年度交易前资产总额309,518.25万元，交易后453,997.16万元[31] - 2024年度交易前归母所有者权益248,434.29万元，交易后328,334.26万元[31] - 2024年度交易前营业收入97,416.58万元，交易后144,724.08万元[31] - 2025年1 - 3月交易前基本和稀释每股收益0.19元/股，交易后0.21元/股；2024年度交易前0.53元/股，交易后1.01元/股[32][48] 未来展望 - 业绩承诺补偿期为2025 - 2027年，累积承诺净利润不低于3亿元，各年度分别不低于0.9亿、1.00亿、1.10亿元[20][39][65][137] - 四大云厂商2024年合计资本开支同比增长56.1%，预期2025年仍大幅增长[87][140] - 2020 - 2024年全球数据中心市场规模由619亿美元增至904亿美元，预测2025年达968亿美元[87] - 2020 - 2024年中国数据中心市场规模由1168亿元增至2773亿元，预测2025年达3180亿元[87] - 公司拟加强经营管理、健全内控体系、执行利润分配政策防范摊薄当期回报[50][51][52] - 公司将加快恒扬数据整合，提升竞争力和抗风险能力[153] 用户数据 - 报告期内，标的公司前五大客户合计销售额占比分别为81.20%、89.70%和88.10%[74] - 2023 - 2024年对A客户销售收入占比分别为50.20%、33.97%[74] - 报告期各期标的公司向阿里巴巴集团销售金额占比分别为26.84%、52.63%和79.81%[74] - 报告期内，标的公司前五大供应商采购占比分别为49.34%、71.60%和91.62%[77] 其他新策略 - 若标的公司累积实现净利润超累积承诺净利润，公司将超出部分的40%奖励给核心管理团队，奖励金额不超交易对价总额的20%[150] - 李浩须在标的公司持续任职不少于5年，其他核心人员须签至少5年劳动合同并附加2年竞业禁止条款[148] 合规与风险 - 本次交易尚需上市公司股东大会审议通过、深交所审核通过并经中国证监会同意注册及其他可能的审批/备案程序[33][134][136] - 标的公司海外销售占比较高，面临境外经营环境相关风险[79] - 本次交易期间上市公司股价可能大幅波动，公司不排除因不可控因素带来不利影响的可能性[81][82]