公司基本信息 - 公司成立于2001年10月26日，上市于2019年11月8日，注册资本为422,465,050元[14] 股权结构 - 截至2025年6月30日，股份总数为422,768,244股，无限售条件股份持股数量为422,768,244股，占比100.00%[15] - 截至2025年6月末，公司股本总额为422,768,244股，前十名股东合计持股比例48.25%，持股数量203,996,543股[16][17] - 截至2025年6月30日，实控人合计控制162,880,636股，占发行前总股本38.53%，本次发行后将增加不超22,361,359股，实控人合计控制股份比例变更为不超41.62%[57] 财务数据 - 2025年3月31日，公司资产合计528,527.33万元，负债合计266,925.64万元，所有者权益261,601.69万元[20][21] - 2025年1 - 3月，公司营业收入24,895.98万元，营业利润 - 1,189.64万元，净利润 - 465.68万元[25] - 2025年1 - 3月，公司经营活动产生的现金流量净额10,699.30万元，投资活动产生的现金流量净额 - 22,729.76万元，筹资活动产生的现金流量净额16,939.10万元，现金及现金等价物净增加额5,220.94万元[25] - 2025年3月31日，公司流动比率1.68，速动比率1.17，资产负债率（母公司）51.70%[24] - 2025年1 - 3月，公司应收账款周转率0.82次，存货周转率0.38次[24][26] - 2025年1 - 3月，公司基本每股收益0.03元/股，稀释每股收益0.03元/股，扣除非经常性损益后基本每股收益0.02元/股，稀释每股收益0.02元/股[26] - 报告期内，公司研发费用分别为20,702.49万元、24,859.22万元、29,745.27万元和6,163.87万元，占营业收入比例分别为20.35%、21.08%、23.19%和24.76%[70] - 报告期内，公司外销收入金额分别为44,135.67万元、39,669.84万元、57,546.41万元和10,240.71万元，占主营业务收入比例分别为43.56%、34.16%、46.10%和42.83%[71] - 报告期内，公司综合毛利率分别为63.01%、55.79%、57.51%和43.95%[83] - 报告期内，公司技术收入金额分别为8,438.68万元、7,580.48万元、3,921.77万元和37.35万元，占主营业务收入比例分别为8.33%、6.53%、3.14%和0.16%[84] 定增情况 - 2025年7月18日保荐机构召开内核会审核博瑞医药定增申请材料，表决通过同意保荐其定增[35] - 本次发行股票初始价格为22.56元/股，调整后为22.36元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[45][52] - 本次发行对象为控股股东、实际控制人袁建栋先生，发行对象不超过三十五名[50] - 本次向特定对象发行股票数量不超22,361,359股，不超发行前公司股本总额的30%[59] - 本次募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金和偿还银行贷款[63] 风险提示 - 公司面临新产品研发、核心技术人员流失、业绩波动、境外市场等风险[67] - 报告期各期末，公司存货存在不能及时变现风险[80] - 公司部分子公司生产经营及办公用房为租赁，存在到期无法续租风险[72] - 公司主要在研创新药BGM0504注射液处于Ⅲ期临床，存在研发失败、推广不利风险[75] - 本次向特定对象发行股票需多项审批，审批结果和时间不确定，发行有不能完成风险[90] - 公司股票价格波动受盈利、宏观政策、市场形势等多因素影响，发行期间价格或波动给投资者带来风险[91][92] - 本次发行完成后公司总股本和净资产规模增加，若利润未相应增长，即期回报存在被摊薄风险[93] 保荐机构观点 - 保荐机构认为公司符合相关规定，发行合法、合规、可行[60] - 保荐机构认为发行人所处行业前景良好，技术和市场竞争优势明显，盈利能力预期好，未来规划可行[94] - 保荐机构核查认为发行人预计的即期回报摊薄情况合理，已采取填补措施，相关主体作出承诺，未损害中小投资者权益[95] - 保荐机构认为公司已履行内部决策程序，发行申请文件无虚假记载等问题，具备向特定对象发行股票的基本条件，同意保荐[99][100]