市场扩张和并购 - 公司拟以102000万元现金收购长之琳60%股权[2][23][31][34] - 交易对手方成都博源新程创业投资合伙企业出资额50000万元，深圳市铸成毅行二号创业投资合伙企业出资额1010万元[22] - 公司预计收购长之琳实控人及员工持股平台32.1091%股权，收购财务投资人27.89%股份[35][43] - 股份转让价款分两期支付，协议生效后5个工作日内支付30%，标的股份完成工商登记备案之日起5个工作日内支付70%[36] - 公司控股子公司宏大防务拟用自有资金收购长之琳控股权，不构成关联交易[46][47] 业绩总结 - 2025年1 - 3月长之琳营业总收入1.79亿元，营业利润3373.23万元，净利润3043.97万元[29] - 2025年1 - 3月长之琳经营活动产生的现金流量净额为 - 6899.59万元，2024年度为1.43亿元[29] - 截至2025年3月31日，公司资产负债率为50.27%，货币资金为293774.78万元[51] - 本次收购资金约占公司货币资金的34.72%，可动用资金足以覆盖交易对价[51] 未来展望 - 2025 - 2029年，若标的公司当年归母净利润超1.7亿元，超额部分20%作为超额业绩奖励[38] - 若标的公司当年归母净利润高于1.36亿元低于1.7亿元，各股东按持股比例分享利润[38] - 若标的公司当年归母净利润高于0.816亿元低于1.36亿元，公司享有0.816亿元利润，其余按持股比例分配[38] - 若标的公司当年归母净利润小于等于0.816亿元，利润归公司全部享有[38] - 收购长之琳股权有利于补强防务装备业务，完善产业链布局[48] - 交易完成后长之琳纳入公司合并报表，有助于提升防务装备业务业绩和盈利能力[51] 标的公司情况 - 长之琳注册资本7800万人民币，实控人持股56.90%，员工持股平台持股15.21%，财务投资人持股27.89%[25][26] - 2025年3月31日长之琳总资产14.57亿元，应收款项总额2.81亿元，总负债3.51亿元，净资产11.05亿元[29] - 收益法评估长之琳股东全部权益价值为17.01亿元，增幅98.97%[30][31] - 资产基础法评估长之琳总资产评估值为16.79亿元，增幅50.53%，净资产评估值为14.18亿元，增幅65.93%[31] - 标的公司存在产品价格下行、存货及发出商品规模较大风险[49][50] 交易相关条款 - 2025年3月31日起至交割日为“过渡期”，过渡期内甲方不在标的股份设置质押等[44] - 甲方放弃标的公司控股股东转让股份的优先购买权并配合乙方促使标的公司获得相关批准文件或授权[44] - 协议成立后部分条款生效，全部生效需满足乙方股东大会等审议通过等条件[44]