业绩数据 - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度、2022年度营业收入分别为83,069.60万元、477,340.38万元、493,266.31万元、233,854.18万元[12] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度、2022年度净利润分别为8,735.51万元、41,666.81万元、28,535.13万元、8,156.49万元[12] - 2022 - 2025年1 - 3月扣非后归母净利润分别为6,978.03万元、27,574.77万元、41,240.42万元、8,579.19万元[18] - 2022 - 2025年1 - 3月海外主营业务收入分别为33,492.47万元、68,966.56万元、116,288.35万元、42,918.09万元，占比分别为14.33%、13.99%、24.39%、51.76%[19] - 2022 - 2025年1 - 3月，综合毛利率分别为15.32%、17.12%、22.92%和24.28%（追溯调整后）[25] 财务指标 - 2025年1 - 3月经营、投资、筹资活动产生的现金流量净额分别为 - 70,772.51万元、 - 4,487.77万元、27,027.00万元[14] - 2025.3.31、2024.12.31、2023.12.31、2022.12.31资产负债率（合并口径）分别为72.93%、73.25%、74.60%、77.72%[15] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度、2022年度应收账款周转率分别为0.34次/年、2.03次/年、3.10次/年、3.04次/年[15] - 截至2025年3月末，应收账款、应收票据账面价值分别为232187.71万元、33217.96万元，合计占当期流动资产的比例为37.67%[22] - 截至2025年3月31日，短期借款余额为175316.10万元，占流动负债比例为29.49%，资产负债率为72.93%[23] - 截至2025年3月末，存货账面价值为169873.49万元，占当期流动资产的比例为24.11%[26] 风险提示 - 行业竞争加剧可能导致公司光伏及储能业务收入波动和经营业绩下滑[18] - 若各国减少或取消光伏、储能补贴政策，可能影响公司当地经营业绩[20] 研发情况 - 报告期内研发费用分别为14428.10万元、26856.56万元、28994.00万元和5534.49万元[21] 产能情况 - 募投项目完全达产后，将新增25GW组串式光伏逆变器、15GW储能变流器的生产能力，其中大功率组串式光伏逆变器、分布式光伏逆变器、储能变流器扩产倍数分别为2.78、10.00、2.73[33] - 2024年、2025年1 - 3月光伏逆变器产能利用率分别为203.59%、229.44%，分布式光伏逆变器产能利用率分别达到370.53%、519.58%，储能变流器产能利用率分别为666.26%、201.86%[33] 发行情况 - 控股股东吴强拟以5,000万元认购本次发行股票[36][40] - 本次发行股票为A股，每股面值1元[37] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即150,685,898股[45] - 吴强认购股份限售期18个月，其他发行对象认购股份限售期6个月[46] - 本次发行募集资金总额不超过164,860.00万元[47] - 募集资金用于年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设（88,860.00万元）、年产15GW储能变流器产业化建设项目（61,000.00万元）、补充流动资金（15,000.00万元）[49] - 本次发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[51] - 向特定对象发行股票事宜的股东大会决议有效期及授权有效期延长至2026年6月4日[53] - 本次向特定对象发行的股票将在深圳证券交易所创业板上市交易[54] 其他 - 公司注册资本为35,803.8965万元人民币[9] - 报告期各期出口业务占主营业务收入的比例分别为12.08%、13.02%、21.66%和25.20%，汇兑净损失分别为 - 304.22万元、 - 1176.29万元、 - 689.51万元和 - 596.69万元[27] - 截至2025年7月4日，吴强父子共同控制公司股份28.59%，预计发行完成后降至22.69%[28][29] - 未来十年每年新增折旧摊销费用约404.35万元至12,740.74万元，占近三年年均收入与预计收入之和的比例为0.09%-1.31%，占年均利润总额与预计利润总额之和的比例为1.24%-14.63%[34] - “年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目”“年产15GW储能变流器产业化建设项目”测算的10年税后内部收益率分别为23.03%、31.41%[35] - 项目保荐代表人为唐涛和张思莹，唐涛2004年取得保荐代表人资格[55] - 项目协办人为葛玉洁，项目组其他成员包括王增建、李艳、段斯耀和毛祖丰[58][59] - 截至2025年7月7日，保荐机构等不存在持有发行人等股份的情况[60] - 保荐机构同意推荐上能电气2023年度向特定对象发行股票[62] - 公司所处行业为“C38制造业”中的“电气机械和器材制造”[73] - 募投项目产品属国家战略性新兴产业重点支持的“光伏系统配套产品”[74] - 公司已履行《公司法》《证券法》等规定的决策程序[72] - 保荐机构对发行人持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度[77] - 兴业证券认为上能电气2023年度向特定对象发行股票符合相关规定，证券具备在深交所上市条件[80] - 保荐机构将督导发行人完善防止控股股东等违规占用资源制度[77] - 保荐机构将督导发行人完善防止董事等损害发行人利益的内控制度[77] - 保荐机构将督导发行人完善保障关联交易公允性和合规性的制度[77] - 保荐机构将持续关注发行人募集资金专户存储等承诺事项[77] - 保荐机构将持续关注发行人为他人提供担保等事项并发表意见[77] - 保荐机构将督导发行人履行信息披露义务，审阅相关文件[77] - 保荐机构有权列席发行人股东会、董事会会议并发表意见[78] - 保荐机构有权定期对发行人进行实地专项核查[78]