交易概况 - 公司拟收购科凯电子71%股份，交易价格（不含募集配套资金）为14.2亿元[22] - 募集配套资金总额不超5亿元，不超发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超发行前总股本的30%[22] - 发行股份购买资产的发行价格经除息调整为16.74元/股[28] 业绩数据 - 2024年交易前总资产138882.46万元，备考数336924.06万元；2023年交易前总资产144206.79万元，备考数331485.36万元[38] - 2024年交易前归属于母公司股东的所有者权益126434.79万元，备考数237920.57万元；2023年交易前128821.71万元，备考数233696.18万元[38] - 2024年交易前营业收入18531.60万元，备考数34929.01万元；2023年交易前16825.08万元，备考数47580.78万元[38] 股权结构 - 交易前周茂林持股15727700股，持股比例23.59%，交易后持股比例降至15.68%[36] - 交易前珠海横琴思林杰投资企业（有限合伙）持股8802800股，持股比例13.20%，交易后持股比例降至8.78%[36] - 交易前刘洋持股5905450股，持股比例8.86%，交易后持股比例降至5.89%[36] 标的公司情况 - 2024年8月31日科凯电子评估结果为21.02亿元，增值率128.10%[25] - 报告期内，标的公司主营业务毛利率分别为78.73%和64.43%[90] - 报告期各期末，标的公司应收账款账面价值分别为22023.09万元和26567.55万元，应收票据账面价值分别为8145.90万元和2692.42万元[92] 未来展望 - 本次交易后公司业务从检测用智能仪器模块拓展至军用高可靠微电路模块[33][34] - 本次交易可拓宽公司技术与产品布局和下游应用领域，切入军工、航空航天等领域[101] - 本次交易能提升公司研发水平和自主创新能力，取得产业协同效应[102] 协同效应 - 上市公司与标的公司业务具有技术、产品、市场、采购与生产等协同效应[113] - 供电与隔离技术协同使检测设备电源拓扑结构稳定性提高5 - 10%[119] - 双方可联合开发高精度测控一体化系统[118] 风险提示 - 本次交易存在审批风险，能否取得相关备案、批准、审核通过或同意注册及时间均不确定[77] - 本次交易可能因股价异常波动、商务谈判分歧、标的资产风险事件等被暂停、中止或取消[78] - 标的公司存在业绩承诺无法实现及补偿义务无法履行的风险[80]