业绩情况 - 2023 - 2024年上市公司营业收入为16,825.08万元和18,531.60万元，净利润为898.44万元和1,527.31万元[125] - 2024年上市公司消费电子业务营收11,350.61万元，占比61.25%；人工智能业务营收2,172.70万元，占比11.72%[126] - 2023 - 2024年标的公司营业收入为30,755.70万元和16,397.41万元，净利润为16,697.68万元和9,991.68万元[129] - 标的资产2025 - 2027年预计营业收入为26,305.20万元、33,063.12万元和40,614.62万元，净利润预计为8,818.72万元、11,746.33万元和14,901.20万元[132] - 2022 - 2024年公司军工领域代表性产品收入分别为301.26万元、557.61万元、147.53万元[94][96] - 2022 - 2024年产线综测仪&PCBA自动测试线收入分别为234.44万元、528.43万元、15.59万元[96] - 2024年绝缘阻值自动测试系统收入为69.91万元[96] - 2024年全国产化舰载相机收入为50.68万元[96] - 2022 - 2024年勤务分析系统收入分别为66.82万元、29.17万元、11.35万元[96] - 2023年标的公司无人机领域收入约110.73万元，2024年为234.69万元，主要来自军用领域[46] 技术研发 - 上市公司累计形成51项信号采集等软件著作权，标的公司累计形成158项产品设计图作品著作权[12][13] - 上市公司与标的公司在信号采集等核心技术有协同性，将共同研究测控一体化产品[26][28] - 双方在新型无人机驱动模块等三个领域进行测控一体化方向研究[38] - 上市公司与标的公司合作研发的推进式电机驱动器采用无感FOC算法，具低成本等特点[51] - 上市公司与标的公司合作研发新型电流/频率转换器舍弃传统恒温槽技术，解决其技术缺陷[58] 市场与业务 - 中国无人机市场规模预计2029年突破6000亿元，2024 - 2029年复合年增长率达25.6%[72] - 2022 - 2023年中国固定翼无人机市场规模为13.1亿美元和14.97亿美元，预计2029年达24.08亿美元，2022 - 2029年复合增长率为8.25%[74] - 截至2025年6月30日，公司收到军工领域在手订单共计402.80万元[94] - 消防无人机产品预计2025年全面量产，公司与F2单位签订框架合同，预计未来三年收入9亿元[124] 交易情况 - 公司拟发行股份及支付现金购买标的公司71%股权，向其他股东股份支付5.91亿元，向标的公司实际控制人现金支付9亿元，其中5亿元来自募集配套资金[169] - 业绩补偿方承诺2026 - 2027年实际净利润低于当年度承诺净利润的90%触发补偿义务[169] - 若配募失败，公司拟以自有资金或自筹资金解决，最高可获批不超过本次交易对价60%贷款额度[169] 财务预测 - 公司预测2025年营业收入增长率为15%，2026 - 2029年营业收入复合增长率为20%[192] - 假设未来利息折旧摊销前利润占营业收入比例为20%，2025 - 2029年利息折旧摊销前利润分别为4262.27万元、5114.72万元、6137.67万元、7365.20万元和8838.24万元[192] - 公司预计2025 - 2029年现金分红金额分别为1466.74万元、2600.00万元、2850.00万元、3200.00万元、3650.00万元[196] - 2025 - 2029年公司每年新增营运资金需求分别为5974.52万元、3878.34万元、4654.01万元、5584.81万元、6701.77万元[196] - 若募集全额配套资金，2025 - 2029年支付交易对价无资金缺口；若未募集配套资金，2028 - 2029年支付交易对价总资金缺口约为36110.55万元[199][200]