业绩总结 - 2024年公司营业收入16397.41万元，同比下降46.68%；净利润9991.68万元，同比减少40.16%[34] - 2024年同行业可比上市公司营业收入同比变动平均值为 - 17.72%，归母净利润同比变动平均值为 - 138.56%[34] - 2024年公司按订单/合同本身约定价格实现主营业务收入12392.58万元，占比75.58%[40] 用户数据 - 2022 - 2024年，标的公司单体口径客户数量分别为29家、46家、49家，新增客户数量分别为15家、27家、24家，减少客户数量分别为14家、10家、21家[116] - 报告期内前五大客户收入占比超过99%，第一大客户中国兵器工业集团收入占比分别为51.66%，47.52%和70.51%[91] - 2024年1 - 8月客户A2单位采购型号1无刷电机驱动器较2022、2023年大幅减少，型号2收入占比达91.23%[14] 未来展望 - 截至2025年6月30日，公司在手订单金额0.76亿元，备产订单金额2.73亿元，合计3.50亿元[36] - 2025年上半年标的公司新签在手订单及备产订单金额合计超2.08亿元，创同期历史新高[125] - 2025年我国国防支出为17846.65亿元，增长7.2%[124] 新产品和新技术研发 - 2022 - 2025年6月末处于研发的新型号产品数量从18款升至79款[29] - 公司致力于高密度旋变解码硬件方案等前沿技术探索，应用于新一代永磁同步电机驱动模块等创新产品[110] - 公司与上市公司已在新型无人机驱动模块等三款产品进行测控一体化方向研究[112] 市场扩张和并购 - 报告期内，标的公司拓展新客户42家，其中军工集团内14家，集团外28家[118] - 交易前上市公司产品终端应用领域拓展至生物医疗等领域，标的公司高可靠微电路模块产品多方面优于民用产品[113] 其他新策略 - 公司建立完善内部控制制度，内部控制运行有效[90] - 公司产品定价与客户协商确定，可能受军方审价间接影响[87] - 公司与部分客户“背靠背”结算条款不影响收入确认[88]