发行股票情况 - 向特定对象发行股票价格为9.39元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[9] - 发行数量不超过7,774,227股，未超过发行前公司总股本的30%[10] - 募集资金总额不超过7,300.00万元，拟全部用于补充流动资金和偿还银行贷款[11] 股东情况 - 截至2025年3月31日，控股股东张恒直接持股比例为20.74%，发行完成后预计为24.46%[14] - 截至2025年3月末，张恒持有公司32676248股，占总股本20.74%，拟质押12534185股融资5500万元[28] 业绩数据 - 2024年及2025年1 - 3月，户外用品收入分别为74,410.05万元和18,581.37万元，变动比例分别为 - 3.86%和13.57%[16] - 报告期内，门店销售收入分别为28,845.03万元、41,706.59万元、28,156.06万元和7,007.03万元[18] - 报告期内，线上销售收入分别为19,207.08万元、32,585.63万元、34,807.49万元和8,360.98万元[19] - 报告期内，归母净利润分别为 - 3,317.89万元、3,653.40万元、 - 2,149.41万元和1,267.36万元，2025年1 - 3月同比增幅为2,806.26%[20][21] - 报告期内，营业收入分别为56,236.71万元、84,640.00万元、80,026.30万元和19,401.96万元，2024年减少4,613.70万元，降幅为5.45%[22] 费用与资产数据 - 报告期内，期间费用总额分别为31,287.32万元、36,914.98万元、39,166.36万元和9,513.03万元[23] - 报告期内业务宣传费分别为6128.22万元、6506.27万元、6599.25万元和1284.72万元，占营业收入比例分别为10.90%、7.69%、8.25%和6.62%[24] - 报告期各期末存货账面价值分别为34334.64万元、39731.65万元、47913.18万元和51841.39万元，占总资产比例分别为32.07%、35.95%、43.12%和45.03%[25] - 报告期各期末3年以上库存商品金额分别为6296.08万元、6085.41万元、5365.89万元和5159.44万元，占库存商品金额比例分别为16.90%、13.59%、9.87%和8.93%[26] 子公司情况 - 报告期内上海悉乐净利润分别为 - 1240.32万元、 - 3070.57万元、 - 11987.50万元及 - 173.48万元，2023年和2024年计提固定资产减值1273.25万元和10085.35万元[27] 毛利率与借款情况 - 报告期内主营业务毛利率分别为57.70%、57.15%、61.46%和61.26%，户外服装毛利率分别为59.27%、62.96%、65.37%和66.77%[29] - 报告期各期末短期借款分别为14814.62万元、17924.85万元、16344.54万元和18957.94万元，占负债总额比例分别为38.28%、45.03%、33.39%和36.60%，速动比率分别为0.82、0.79、0.56和0.51[31] 门店情况 - 截至2025年3月末，公司拥有零售门店46家，覆盖全国11个省16座城市[34][100] 品牌与业务情况 - 2024年公司自有品牌收入规模为32746.80万元，占公司营业收入的40.92%，X - BIONIC品牌销售规模超2亿元[100] - 公司代理、经销300余个户外知名品牌，拥有X - BIONIC、X - SOCKS、SANFO PLUS等自有品牌[107] - 2021年以来，公司完成收购X - BIONIC、X - SOCKS品牌IP中国所有权[114] - 公司业务涵盖代理零售、自有品牌运营、组织活动赛事团建、构建户外素质教育体验平台四大板块，主营前两项[113] 采购与销售模式 - 期货采购每年6 - 7月、11 - 12月两次，占该品牌全年采购量的80% - 90%；现货补货采购随时进行，占10% - 20%[131] - 公司线上销售以B2C直销模式为主，在天猫、京东、抖音等平台开设旗舰店[136] - 大客户销售主要通过招投标或商业谈判获取订单，批发销售通过组织订货会让经销商选品订货[137][138] 固定资产与无形资产情况 - 截至2025年3月末，固定资产账面原值合计34,526.54万元，账面价值11,024.27万元，成新率31.93%[151] - 截至2025年3月末，无形资产账面原值合计8248.02万元，累计摊销3629.20万元，账面价值4618.82万元[162] 投资情况 - 截至2025年3月31日，长期股权投资账面价值6119.39万元，涉及宿迁三夫金鼎等多家公司[180][182] 现金流情况 - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额为2574.82万元，投资活动产生的现金流量净额为 - 1533.08万元，筹资活动产生的现金流量净额为 - 4959.39万元[200] - 2025年1 - 3月公司经营活动产生的现金流量净额为 - 440.42万元，投资活动产生的现金流量净额为 - 195.28万元，筹资活动产生的现金流量净额为1042.55万元[200]