业绩情况 - 2024年标的资产扣非后归母净利润分别为1.16亿元、 - 1.18亿元，亏损因折旧和财务费用增长[8] - 2024年交易完成后，上市公司归母净利润由盈转亏，资产负债率由27.07%上升至54.74%[8] - 2024年交易完成后，上市公司每股收益减少0.14元/股[8] - 2025年1 - 5月公司实现营业收入148,593.16万元，净利润8,887.57万元[76][86][90] - 2025年1 - 3月公司营业收入8.71亿元，同比增长97.59%，2024年度为26.39亿元，同比增长29.92%[81] - 2025年1 - 3月公司毛利润2.55亿元，同比增长294.04%，2024年度为5.76亿元，同比下降24.74%[81] - 2025年1 - 3月公司净利润0.41亿元，2024年度为 - 0.91亿元[81] - 业绩承诺方承诺标的公司2025 - 2027年度净利润分别不低于2.3亿、3.6亿、6.1亿元[91] 用户数据 - 2024年公司向前五大客户销售收入合计占当期主营收入比例分别为84.01%、76.73%[113][156] - 2024年对宁德时代等主要客户销售金额合计144,895.30万元，占主营业务收入比例55.51%；2023年销售金额合计108,480.22万元，占比53.78%[137] 未来展望 - 预计2025 - 2027年行业新增锂电池湿法隔膜产能约135亿平方米[42] - 预计2025年以后，隔膜行业供需阶段性失衡逐步改善，行业将稳步发展[49] 新产品和新技术研发 - 标的公司掌握150万以上超高分子量聚乙烯制膜等隔膜制备技术及多种涂层浆料配方和涂覆技术[20] - 标的公司2012年用150万以上超高分子量聚乙烯生产湿法隔膜，2023年成功开发2μm超薄隔膜[55] - 2024年公司5μm超薄高强基膜产品出货量市占率第一[66] 市场扩张和并购 - 上市公司拟购买标的资产100%股份，切入锂电池隔膜领域[8] - 本次交易完成后标的公司纳入合并范围，利于公司与标的公司发挥协同效应[92][94] 其他新策略 - 上市公司将锂电池隔膜纳入新能源材料业务板块[24] - 上市公司按自身制度对标的公司财务管理等方面统一管控[25] - 上市公司向标的公司委派财务总监统筹资金管理及财务管控[26] - 上市公司综合利用融资方式提升标的公司整体融资能力[26] - 公司与标的公司共享研发成果，推动技术整合，切入锂电池隔膜领域，优化标的公司运营成本[99] - 公司制定防止摊薄即期回报的填补措施[97] - 公司将不断完善治理结构，确保股东、董事会、独立董事正确履职[101] - 公司将加强募集资金管理，提高使用效率，防范使用风险[103] - 公司控股股东、董事、高级管理人员出具填补摊薄即期回报措施的承诺[104]