交易概况 - 佛塑科技拟发行股份及支付现金购买金力股份100%股份，交易价格（不含募集配套资金金额）为508,000.00万元[14][24] - 本次募集配套资金总额不超过10亿元，4亿元用于支付现金对价，6亿元用于补充流动资金、偿还债务[35] - 发行股份购买资产的发行价格除息调整为3.81元/股，发行股份数量为1228346404股，占发行后上市公司总股本（不考虑配套募集资金）的比例为55.94%[34] 业绩承诺 - 业绩承诺方承诺标的公司2025 - 2027年度净利润分别不低于2.3亿元、3.6亿元、6.1亿元，若2025年底未完成交割，2028年承诺净利润不低于4.00亿元[17][67][75] - 若业绩承诺期内标的公司年度实现净利润低于对应年度承诺净利润的90%，业绩承诺方需补偿当期业绩不足部分；业绩承诺期届满时累计实现净利润低于累计承诺净利润，触发累计业绩补偿[77] 财务数据 - 2024年交易前资产总计47.96亿元，交易后179.01亿元，变动率273.23%；负债总计12.98亿元，交易后97.99亿元，变动率654.70%[43] - 2024年交易前营业收入22.28亿元，交易后48.67亿元，变动率118.43%；基本每股收益从0.12元/股降至 -0.02元/股，减少0.14元/股[43] - 2023 - 2024年标的公司归母净利润分别为1.31亿元、 -0.91亿元，息税折旧摊销前利润分别为5.71亿元和6.34亿元[44] 用户数据 - 截至2024年末，标的公司总产能约50亿平方米，2024年四季度销量从三季度的7.01亿平方米增至10.32亿平方米，占全年销量37.28%[44] - 2025年一季度中国锂电池湿法隔膜出货量53亿平方米，同比增长75%，市场占比超80%[45] - 标的公司2025年1 - 5月累计销售超16亿平方米，超去年同期8.5亿平方米，实现营业收入148,593.16万元，净利润8,887.57万元[45] 未来展望 - 公司将有效整合标的公司，发挥协同效应，如共享研发成果、切入锂电池隔膜领域、优化运营成本[61] - 公司将完善利润分配政策，强化投资者回报机制；优化公司治理结构，为发展提供制度保障；加强募集资金管理，提高使用效率[63][64][65] 风险提示 - 自2023年以来，行业产能集中释放致阶段性供过于求，锂电池隔膜价格下行，行业盈利水平受挑战[84] - 本次交易事项首次披露前20个交易日，剔除大盘因素影响后上市公司股价累计涨幅超20%，存在因内幕交易致交易暂停、中止或取消风险[81] - 报告期内标的公司向前五大客户销售收入占主营业务收入比例分别为84.01%、76.73%，客户集中度较高[88]