交易概况 - 佛塑科技拟发行股份及支付现金购买金力股份100%股份，交易价格508,000.00万元，向广新集团募集配套资金不超100,000万元[19][27][36] - 交易对方共102名，8名业绩承诺方，94名非业绩承诺方[19] - 业绩承诺方承诺标的公司2025 - 2027年度扣非归母净利润分别不低于2.3亿元、3.6亿元、6.1亿元[22] 财务数据 - 2024年交易前资产总计479,638.44万元，交易后1,790,141.41万元，变动率273.23%[44] - 2024年交易前负债总计129,840.76万元，交易后979,907.07万元，变动率654.70%[44] - 2024年交易前归属于母公司股东权益285,791.46万元，交易后746,085.87万元，变动率161.06%[44] - 2024年交易前营业收入222,800.49万元，交易后486,663.85万元，变动率118.43%[44] - 2024年交易前基本每股收益0.12元/股，交易后 - 0.02元/股，减少0.14元/股[44] - 2023 - 2024年标的公司归母净利润分别为13,120.93万元、 - 9,133.62万元[45] - 2023 - 2024年标的公司息税折旧摊销前利润分别为57,088.11万元和63,409.11万元[45] 交易安排 - 发行股份购买资产数量为1,228,346,404股，占发行后上市公司总股本（不考虑配套募集资金）的比例为55.94%[35] - 募集配套资金发行股份数量不超过262,467,191股[38] - 交易对方取得新增股份，持权超12个月，12个月内不得转让；不足12个月，36个月内不得转让[35] - 广新集团认购股份自交易新增股份发行完成日起18个月内不得转让[143] 市场与行业 - 2025年一季度中国锂电池湿法隔膜出货量53亿平方米，同比增长75%，市场占比超80%[46] - 行业自2023年产能集中释放，阶段性供过于求，锂电池隔膜价格下行[82] 未来展望 - 标的公司扩产在建项目预计2025年全部投产[89] - 公司通过交易切入锂电池隔膜领域丰富产品布局[97] 风险提示 - 标的公司2024年亏损，交易完成后公司存在即期回报指标被摊薄风险[72] - 交易事项首次披露前20个交易日，剔除大盘因素后公司股价累计涨幅超20%，存在因内幕交易暂停、中止或取消重组风险[79] - 标的公司有失市场份额风险，主要产品单价、收入和毛利率未来仍有下滑风险[83][84] - 本次交易实施需满足多项条件，获批时间和能否成功实施存在不确定性[77]