发行情况 - 本次发行价格为22.36元/股，原发行价22.56元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8] - 发行股票数量不超过22,361,359股，未超过发行前公司总股本的30%[8] - 发行对象袁建栋认购的股票自发行结束之日起48个月内不得转让[9] - 募集资金总额不超过50,000.00万元，净额用于补充流动资金和偿还银行贷款[10] - 发行方案经多届董事会、2023和2024年年度股东大会审议通过，尚需上交所审核和证监会同意注册[7] 股权结构 - 袁建栋和钟伟芳分别直接持有公司26.86%和5.33%股权，合计控制公司38.53%股权[14] - 钟伟芳持有博瑞咨询49.72%的权益，博瑞咨询持有公司6.34%股权[14] - 截至2025年6月30日，公司股份总数422,768,244股，袁建栋、钟伟芳合计控制162,880,636股，占比38.53%[50] - 发行后将增加不超过22,361,359股，由袁建栋全额认购，发行后袁建栋、钟伟芳合计控制股份比例不超过41.62%[50] 市场数据 - 2023年全球医药市场整体规模为1.58万亿美元，预计2030年达2.08万亿美元，2024 - 2030年年复合增长率达4%[25] - 预计到2030年，美国医药市场规模将达8,158亿美元，中国医药市场规模将达26,245亿人民币[26] - 2022年中国人均医药支出为163.60美元，美国人均医药支出为1,745.30美元，是中国的10.70倍[26] - 2022年我国创新药市场规模约为200亿美元，预计至2028年将突破500亿美元[28] - 预计到2027年全球肿瘤支出将达到3700亿美元，肿瘤药物市场预计年增长率高达15%[28] 财务数据 - 2022 - 2024年公司研发费用分别为2.07亿元、2.49亿元和2.97亿元，占当期营收比重分别为20.35%、21.08%和23.19%[85] - 截至2025年3月31日，公司短、长期借款余额合计17.68亿元[86] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司利息支出分别为0.24亿元、0.44亿元、0.52亿元和0.15亿元[86] - 报告期内公司研发费用分别为20,702.49万元、24,859.22万元、29,745.27万元和6,163.87万元，占营业收入的比例分别为20.35%、21.08%、23.19%和24.76%[110] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为28,035.14万元、34,462.79万元、36,461.48万元和36,568.00万元[119] - 报告期内公司综合毛利率分别为63.01%、55.79%、57.51%和43.95%[123] - 报告期内公司技术收入金额分别为8,438.68万元、7,580.48万元、3,921.77万元和37.35万元，占主营业务收入比例分别为8.33%、6.53%、3.06%和0.15%[124] - 截至2025年3月末公司在建工程余额为120,104.27万元[125] - 2024年度经审计归属于母公司股东净利润18,916.69万元，扣非后18,050.75万元[175] 分红政策 - 公司制定《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》，经第四届董事会第六次会议审议通过[11] - 2023、2024年公司均向全体股东每10股派发现金红利0.96元（含税）[37] - 公司以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[141] 未来展望 - 公司将坚持核心战略，增强竞争力，完善全球市场布局[183] - 公司将提高运营效率，降低成本[184] - 除本次发行外，未来十二个月根据业务发展确定是否进行其他股权融资[173] 风险提示 - 药品研发存在注册审评审批制度变动等导致研发失败的风险[107] - 公司外销业务受境外法律法规、政治经济环境等因素影响存在潜在不利影响[111] - 医药产业政策变化或使公司面临经营业绩下滑和失去竞争力风险[116] - 一致性评价及带量采购政策使下游仿制药企业面临终端价格下降压力，上游原料药也可能降价[118] - 本次发行方案需上海证券交易所审核通过及中国证监会同意注册，存在审批不确定性[131] - 公司股票价格受多种因素影响存在不确定性风险[133]