市场扩张和并购 - 公司拟1.23亿美元（约8.80亿人民币）收购智利Construmart S.A.100%股权[3][4] - 交易完成后，东方雨虹海外发展公司将持有Construmart 99%股权，东方雨虹国际贸易公司将持有1%股权[4] - 标的公司Construmart在智利境内拥有约31家建材超市[9] 业绩总结 - 2024年Construmart资产总额1477.27亿智利比索（约10.95亿人民币），负债809.50亿智利比索（约6.00亿人民币），净资产667.78亿智利比索（约4.95亿人民币）[11] - 2024年Construmart营业收入2822.68亿智利比索（约20.93亿人民币），净利润47.66亿智利比索（约0.35亿人民币）[11] - 2024年Construmart息税折旧摊销前利润（EBITDA）104.19亿智利比索（约0.77亿人民币）[11] - 2025年1 - 5月Construmart营业收入1235.15亿智利比索（约9.16亿人民币），净利润33.89亿智利比索（约0.25亿人民币）[12] - 2025年1 - 5月Construmart息税折旧摊销前利润（EBITDA）61.65亿智利比索（约0.46亿人民币）[12] - 2024年标的公司对应EV/EBITDA为11.12倍，2025年预测为8.25倍[12] 交易安排 - 锁箱日为2024年6月30日，最终股权价值会根据锁箱日至交割日期间标的公司的漏损情况进行调减[13] - 交易对价为基础购买价1.23亿美元减去特定漏损金额[14] - 购买价格分两期支付，第一期1.13亿美元在交割日支付，第二期1000万美元作为托管金额在交割日支付[14] - 买方有60天时间获得ODI批准，若未在期限内获得应通知卖方[16] - 买方允许标的公司在交割日前向卖方分配不超过200万美元的股息[17] - 若截至2025年10月1日交割未完成，任何一方可终止协议（特殊情况除外）[17] 未来展望 - 公司零售业务占比持续提升，C端零售渠道竞争力不断提高[21] - 公司将提升Construmart市场竞争力，反向赋能国内零售业务[22] - 本次交易旨在拓展智利及拉美市场，完善海外业务布局[22] - 本次交易将实现产品、渠道和供应链的高效协同和赋能[22] 风险提示 - 本次交易需公司履行董事会审批程序及境内相关部门备案审批程序[23] - 交易资金来源为公司自有资金，对财务和经营成果无重大影响[23] - 交易完成后标的公司成全资子公司，按非同一控制下企业合并处理[23] - 交易完成后合并资产负债表将形成一定金额商誉，存在商誉减值风险[23] - 本次交易涉及境外投资，存在汇率变动带来的汇兑风险[23] - 收购整合存在业务整合、经营效益等方面不确定性[24] - 随着子公司数量增加，公司面临管理模式等方面风险[24] 应对措施 - 公司将建立风险防范机制，实施有效内部控制[24] - 公司提示投资者理性投资，注意风险并按规定披露进展[24] 备查文件 - 备查文件包括《SHARES PURCHASE AND SALE AGREEMENT》、审计报告等[27]