收购与商誉 - 2017年公司19亿元收购奥威亚，形成商誉14.19亿元[2] - 2020年10月，公司2.92亿元收购华晟经世27%股权[28] 商誉减值 - 2021 - 2024年分别对奥威亚计提商誉减值5.1亿、2.53亿、4.07亿元，期末商誉账面价值2.50亿元[2] - 2021 - 2024年分别对华晟经世计提长期股权投资减值准备4996.85万、4546.65万元[28] 业绩情况 - 2022 - 2024年奥威亚营收分别为4.28亿、3.47亿、2.70亿元，净利润分别为1.44亿、0.87亿、0.15亿元[2] - 2024年公司整体营收同比减少7600多万元[18] - 2024年公司实现营业收入2.83亿元，同比下降26.28%[66] 业务收入占比 - 2023 - 2024年普教业务收入占比从62%降至57%，金额同比下降28.13%[18] - 2023 - 2024年高教业务收入占比从22%升至26%，金额同比下降7.47%[18] 预测数据 - 2025 - 2029年奥威亚预测营收分别为34560.58万、35883.31万等，增长率分别为28.14%、3.83%等[5] - 2025 - 2034年华晟经世营业收入预计从27453.47万元增长至40377.86万元[1] 用户数据 - 公司已为7万余所学校提供解决方案，服务数百个行业单位[22] - 2025年公司新增客户逾500个[24] 在手订单与商机 - 截至2024年末，公司在手订单总金额约8000万元[24] - 截至5月31日，公司累计储备商机规模近40000万元[24] 财务指标 - 税前WACC为12.25%，WACC为11.02%，权益资本成本为11.60%[10] - 所得税税率为10%，目标企业资本结构E/（D＋E）为0.9306，D/（D＋E）为0.0694[10] 收入确认与应收账款 - 公司以商品控制权转移作为收入确认时点判断标准，无提前确认收入情形[74][75] - 2024年末应收账款余额合计为3161.59万，截至2025年5月31日期后回款1950.23万[72] 销售与费用 - 2024年销售费用9955.01万元，同比增长10.49%，职工薪酬6744.67万元，同比增长20.51%[66] - 2024年销售人员提成、奖金等费用同比增长66.41%，人均同比增长61.86%[84] 地区收入与成本 - 广州地区主营收入26752.78万元，主营成本6505.61万元，毛利率75.68%[81] - 北京地区主营收入1236.69万元，主营成本855.67万元，毛利率30.81%[81] 存货与发出商品 - 报告期末存货余额12326.31万元，存货跌价准备3336.62万元，账面价值8989.69万元，同比增加2.58%[87] - 2024年发出商品为1769.92万元，2023年为107.78万元，同比增长1542.24%[94] 合同履约成本 - 2024年末合同履约成本原值余额3578.73万元，减值准备余额2923.35万元，账面价值655.38万元[101] - 项目继续履行概率由上期3%降至0%，终止概率由97%升至100%[103] 其他应收款 - 报告期末其他应收款余额667.47万元，计提坏账准备46.35万元[106] - 截至回复报出日，公司对广州青鹿其他应收款金额为零[109] 期权与股权 - 国新文化对华晟经世股权投资回售权公允价值为4397.38万元[62] - 2024年12月31日，华晟经世股权估值8.53亿元，张勇等三人合计持有58.85%股权[63]