交易基本信息 - 交易对方为正嘉、凯星和上海汇之顶[1] - 公司拟33.5亿元现金购买中恩云科技等100%股权[22] - 审计及评估基准日为2025年3月31日[18] - 报告期为2023 - 2025年1 - 3月[18] 业绩数据 - 2023 - 2025年1 - 3月，标的公司营收分别为73534.73万、81546.77万、21810.87万元[43] - 2023 - 2025年1 - 3月，标的公司归母净利润分别为9477.87万、17342.47万、4490.61万元[43] - 2025年1 - 3月交易前营收4572.74万元，交易后（备考）2.64亿元；2024年交易前2.20亿元，交易后（备考）10.36亿元[29] - 2025年1 - 3月交易前净利润296万元，交易后（备考）4786.63万元；2024年交易前 - 1442.32万元，交易后（备考）1.59亿元[29] 财务指标 - 2025年3月31日申惠碧源评估值33.61亿元，增值率197.53%，交易价33.5亿元[24] - 2025年1 - 3月交易前资产总额4.05亿元，交易后（备考）60.54亿元；2024年交易前4.49亿元，交易后（备考）61.42亿元[29] - 2025年1 - 3月交易前负债总额1.55亿元，交易后（备考）55.43亿元；2024年交易前2.01亿元，交易后（备考）56.79亿元[29] - 2025年1 - 3月交易前归属母公司所有者权益2.32亿元，交易后（备考）4.93亿元；2024年交易前2.31亿元，交易后（备考）4.47亿元[29] - 2025年1 - 3月交易前资产负债率38.15%，交易后（备考）91.55%；2024年交易前44.83%，交易后（备考）92.45%[29] - 截至2025年3月末，公司商誉账面金额3312.49万元，占总资产8.18%；交易完成后，商誉为251445.39万元，占比41.53%[57] 交易进展与决策 - 2025年7月11日，宇顺电子第六届董事会第二十二次会议审议通过交易相关议案[32] - 控股股东、实控人同意交易方案，确保股东大会赞成[35] - 交易尚需公司股东大会批准[6] 风险提示 - 交易存在审批、内幕交易、资金筹集、商誉减值等风险[53][54][55][57] - 标的公司存在股权质押、毛利率下降、客户解约等风险[58][59][60][61] 未来策略 - 公司拟扩展至数据中心业务，实现战略转型[68] - 公司将采取措施降低摊薄风险[44][45][46] 各方承诺 - 公司及相关方保证信息真实准确完整，否则担责[5][8][9][10][11][12] - 控股股东等承诺避免同业竞争、关联交易等[88][92][95] - 控股股东等暂不减持股份，减持依规披露[36][92]