公司概况 - 公司成立于2017年12月，是广州花都区唯一私立体检机构[19] - 注册资本2000万元，美年大健康产业控股股份有限公司注册资本为391,425.3923万元[13][15] - 以健康体检为核心业务，提供健康咨询、评估、管理等服务[19] 股权结构 - 设立时卢泰敏出资980万元，出资比例49%；嘉兴信文淦富41%；广州市美年10%[16] - 2022年12月第一次股权转让后，广州市美年51%；嘉兴信文淦富41%；卢泰敏8%[18] - 2024年12月第二次股权转让后，广州市美年51%；上海宝思来41%；赵国荣8%[18] 财务数据 - 2023 - 2025年3月31日资产总计分别为4226.94万元、4742.71万元、5287.01万元[34] - 2023 - 2025年3月31日负债合计分别为1922.88万元、1739.55万元、2236.45万元[34] - 2023 - 2025年3月31日所有者权益合计分别为2304.06万元、3003.15万元、3050.55万元[34] - 2023 - 2025年1 - 3月营业收入分别为3794.09万元、4097.16万元、805.02万元[34] - 2023 - 2025年1 - 3月利润总额分别为793.35万元、913.96万元、63.77万元[34] - 2023 - 2025年1 - 3月净利润分别为713.25万元、699.10万元、47.40万元[34] - 2024年1 - 3月团检总收入为367.87万元，2025年较同期下滑[55] - 2024年1 - 3月收包收入199.42万元，2025年同期已实现增长[57] - 2023年及2024年毛利率分别为46.20%、42.05%，详细预测期为37.67%至39.15%[60] - 2023 - 2024年销售费用率分别为18.43%、13.49%，详细预测期为15.02%至15.89%[62] - 2023 - 2024年管理费用率分别为5.00%、3.47%，详细预测期为2.60%至2.67%[62] 资产情况 - 固定资产 - 设备745台，账面原值14,173,103.28元，账面价值6,098,864.65元[39] - 无形资产 - 其他无形资产6项，为外购软件[39] 评估相关 - 评估基准日为2025年3月31日，有效期至2026年3月30日[11][101] - 评估目的是发行股份购买资产，对象是股东全部权益价值[10] - 选用收益法和资产基础法，不采用市场法[50][51] - 收益法选用企业自由现金流折现模型计算股东权益价值[52] - 资产基础法评估，总资产增值率3.53%，所有者权益增值率6.12%[94] - 收益法评估，股东全部权益增值率139.63%[97] - 评估结论股东全部权益价值为7310万元[100] - 毛利率变动-1.5%时评估值为6880万元，变动率-5.88%；变动1.5%时评估值为7730万元，变动率5.75%[102] - 折现率变动-1.5%时评估值为8180万元，变动率11.90%；变动1.5%时评估值为6630万元，变动率-9.30%[102][103] 其他 - 依托美年健康集团采购体系采购设备和耗材[26] - 客户分团体和个人，依托美年健康集团销售体系和自建团队拓展业务[28][29] - 为客户提供健康体检与健康管理服务，形成完整服务闭环[24]