财务数据 - 2023 - 2025年1 - 3月营业收入分别为2210.80万元、1855.61万元、305.73万元[38] - 2023 - 2025年1 - 3月利润总额分别为125.88万元、67.18万元、 - 154.65万元[38] - 2023 - 2025年1 - 3月净利润分别为125.88万元、67.18万元、 - 154.65万元[38] - 2023 - 2025年3月31日资产总计分别为2734.63万元、3064.25万元、2791.26万元[40] - 2023 - 2025年3月31日负债合计分别为2323.46万元、2585.90万元、2467.55万元[40] - 2023 - 2025年3月31日所有者权益合计分别为411.17万元、478.35万元、323.71万元[40] - 评估范围总资产账面价值2791.26万元，总负债账面价值2467.55万元，所有者权益账面价值323.71万元[42] - 固定资产 - 设备共计1374台，账面原值1645.43万元，账面价值587.67万元[43] - 无形资产 - 其他无形资产共计5项，为外购软件[43] - 公司经资产基础法评估，总资产账面价值2791.26万元，评估价值2989.18万元，增值额197.92万元，增值率7.09%[99] - 公司经资产基础法评估，总负债账面价值2467.55万元，评估价值2467.55万元，无评估增减值[99] - 公司经资产基础法评估，所有者权益账面价值323.71万元，评估价值521.63万元，增值额197.92万元，增值率61.14%[99] - 收益法评估股东全部权益评估值为2890.00万元，比审计后账面所有者权益增值2566.29万元，增值率792.77%[103] 股权结构 - 三明美年成立时郑玉斌出资465万元，占比31%；孙嘉凯出资450万元，占比30%；李胜禹出资360万元，占比24%；上海美恒门诊部有限公司出资225万元，占比15%[18] - 2018年5月第一次股权转让，李胜禹将24%股权以360万元转让给李建国，郑玉斌将21%股权以315万元转让给李建国，将5%股权以75万元转让给孙嘉凯[18] - 2018年7月第二次股权转让，郑玉斌将5%股权以75万元转让给孙嘉凯[20] - 2018年第二次股权转让后，李建国出资675万元，占比45%；孙嘉凯出资600万元，占比40%；上海美恒门诊部有限公司出资225万元，占比15%[21] - 2024年11月第三次股权转让，李建国将15%股权以0元转让给孙嘉凯[21] - 2024年第三次股权转让后，孙嘉凯出资825万元，占比55%；李建国出资450万元，占比30%；上海美恒门诊部有限公司出资225万元，占比15%[21] 业务情况 - 公司以健康体检为核心业务，集健康咨询、评估、管理于一体[23] - 公司针对不同年龄阶段设计健康体检筛查产品，满足不同年龄段健康体检需求[23] - 健康体检产品按年龄分为25以下、25 - 35、35 - 45、45 - 55、55 - 65、65以上等阶段，各有不同检测重点和增加项目[24] - 公司健康体检与健康管理业务有完整服务闭环，全流程人工智能深度赋能[27] - 公司采购设备、耗材依托美年健康集团采购体系，可降低成本[29] - 公司将部分医学检验、病理样本外送专业机构检测[29] - 公司根据用户需求提供体检服务，整合多项服务提供“一站式”健康管理方案[31] - 公司客户分为团体和个人客户，依托美年健康集团销售体系和自建团队拓展业务[31][32] - 公司主要收入源于健康体检服务，还提供多种特色服务项目获取利润[32] - 团体客户结算分先服务后结算和预付部分款期满结算，个人客户消费后立即结算[33] 未来展望 - 2024年三明地区部分高客单价客户暂缓年度体检致体检收入下滑，企业预计2025年团检平均单价有较高增长[59] - 2023年部分客户进行两次体检，2024年恢复正常水平致个检收入下降，预计2025年度后个检客单价和体检人数适当增长[60] - 2023年学生体检年初进行，2024年10月下旬恢复但企业暂停业务，2025年提前至9月预计提供稳定检量，学生检单价15元收入将维持稳定[61] 评估相关 - 评估目的为发行股份购买资产[11] - 评估基准日为2025年3月31日[11] - 评估方法为收益法和资产基础法[11] - 价值类型为市场价值[11] - 评估结论使用有效期至2026年3月30日[12] - 无风险利率根据评估基准日十年期国债到期收益率确定为1.81%[69] - 市场风险溢价经计算和综合分析确定为6.06%[69] - 评估对象带财务杠杆β系数为1.278[70] - 资本结构根据同行业上市公司股权和债权市场价值比例确定为7.8%[70] - 公司特定风险报酬率确定为3.5%[70] - 付息债务资本成本根据5年期以上贷款市场报价利率确定为3.60%[70] - 收益期限确定为无限年，详细预测期至2030年12月31日，2031年起进入永续期[71]