债券发行概况 - 公司已获注册公开发行面值总额不超75亿元公司债券，本期为第四期，规模不超20亿元[4] - 本期债券每张面值100元，发行数量不超2000万张，按面值平价发行[4][16][33] - 本期债券期限为3年期，无担保[7][16] - 本期债券询价区间为1.30% - 2.30%[8][22] 财务数据 - 2024年末公司净资产为370.60亿元，合并口径资产负债率（扣除相关款项后）为73.35%，母公司口径为72.67%[6] - 公司最近三个会计年度年均可分配利润为19.48亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[6] 信用评级 - 公司主体信用等级和本期债券信用等级均为AAA，评级展望稳定[6][9][18] 时间安排 - 本期债券网下询价时间为2025年7月2日14:00 - 18:00[7][23] - 本期债券起息日为2025年7月4日，发行首日为2025年7月3日[16][17] - 本期债券兑付日为2028年7月4日[18] - 网下发行期限为2025年7月3日（T日）至2025年7月4日（T + 1日）[34] - 投资者应在2025年7月2日（T - 1日）14:00 - 18:00提交认购单/《网下利率询价及申购申请表》[27] - 发行人和主承销商将于2025年7月2日（T - 1日）公告本期债券最终票面利率[29] - 获得配售的投资者应在2025年7月4日（T + 1日）17:00前足额缴纳认购款[39] 发行对象与要求 - 网下发行对象为特定专业机构投资者，最低申购单位为1000万元，超1000万元须为其整数倍[8] - 参与网下发行的专业机构投资者每个询价利率上最低申购数量为10,000手（10万张，1,000万元），超过部分须为10,000手整数倍[32] - 类型D投资者需满足最近1年末净资产不低于2000万元、最近1年末金融资产不低于1000万元、具有2年以上投资经历的条件[61] 资金用途与费用 - 本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还到期的中长期公司债券[18] - 本次发行不收取佣金、过户费、印花税等费用[40] 相关主体 - 发行人是国元证券股份有限公司，主承销商、簿记管理人、受托管理人是西部证券股份有限公司[42][43] 违约处理 - 违约投资者若未能在2025年7月4日（T + 1日）17:00前足额划付认购款项，簿记管理人有权处置其债券并追究法律责任[39] - 违约申购人逾时未划款部分需按每日万分之五的比例向簿记管理人支付违约金[55] 风险提示 - 债券投资具有信用、市场、流动性等各类风险[63]