信用评级 - 公司主体信用等级由AA下调至AA-，评级展望稳定，中环转2评级为AA-[7] 财务数据 - 2025年3月总资产67.74亿元，2024年为68.57亿元[9] - 2024年营业收入9.57亿元，净利润0.61亿元，较2023年有所下降[9] - 2024年应收账款坏账计提产生0.60亿元信用减值损失，致利润总额同比大幅下降[16] - 2024年总债务/总资本为58.31%，资产负债率为63.85%[9] - 2024年FFO/净债务为7.31%，对净债务保障程度较低[9] - 2024年现金短期债务比为0.39，现金类资产对短期债务覆盖倍数低[9] - 2024年销售毛利率为37.62%，较2023年的44.09%有所下降[9] - 2025年3月货币资金1.62亿元，占比2.39%；应收账款10.45亿元，占比15.43%[54] - 2025年3月负债合计42.73亿元，资产负债率63.08%[61][63] - 2025年3月经营活动现金流净额0.41亿元，收现比98.52%[63] - 2025年3月末公司银行未使用授信额度1.76亿元[63] - 2025年3月货币资金1.62亿元，较2024年的2.36亿元有所下降[69] - 2025年3月营业收入1.95亿元，远低于2024年的9.57亿元[69] - 2025年3月销售毛利率为42.61%，高于2024年的37.62%[69] - 2025年3月资产负债率为63.08%，较2024年的63.85%略有下降[69] 业务数据 - 2024年污水处理业务收入4.81亿元，占比50.27%，毛利率50.85%，日处理能力89.41万吨，实际处理量20431.77万吨，产能利用率62.61%[31][33] - 2024年工程业务收入1.81亿元，占比18.93%，毛利率17.78%，较2023年有所增长[31] - 2024年固废处理业务收入2.94亿元，占比30.75%，毛利率28.18%，业务规模小幅增长[31][39] - 截至2024年末，公司运营34个污水处理项目，12个光伏项目已并网发电[32][38] - 2024年公司污水处理日处理能力较2023年的95.41万吨降至89.41万吨，实际处理量从21680.58万吨降至20431.77万吨[33] - 2024年公司污水处理业务毛利率下降，主要因药剂及污泥处置成本增加[33] - 2024年公司固废业务毛利率下滑，因环保投入及折旧摊销增加[39] - 2024年公司固废处理业务成本合计2.11亿元，其中直接材料0.24亿元占比11.54%、直接人工0.28亿元占比13.12%、折旧摊销1.00亿元占比47.34%、其他0.59亿元占比28.00%[41] - 2024年公司垃圾焚烧发电厂日处理能力0.35万吨/日，产能利用率91.79%，平均单厂日处理能力700.00吨/日，固废处理收入2.94亿元，发电厂5座，固废处理毛利率28.18%，收现比73.60%[43] - 2024年公司垃圾焚烧发电项目中，石家庄项目产能利用率65.80%，郸城项目90.65%，惠民县项目98.37%，德江县项目115.89%，承德县项目132.04%[44] - 2024年公司污水处理费回款欠佳，应收账款周转天数达341.44天[35][37] - 2024年末应收账款中污水处理费7.87亿元，垃圾处理费0.92亿元，电费国家补贴1.03亿元[56] - 2024年岱岳新兴产业园供排水一体化项目供水厂完工，无形资产转入0.90亿元[56] 公司战略 - 2024年公司暂缓扩张，新增工程订单数量及在手订单金额显著减少[16] - 2024年公司采取收缩战略，停止拓展垃圾焚烧发电特许经营类项目，截至2024年末暂无在建、拟建固废处理项目[45] - 公司拟以简易程序向特定对象发行融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十的普通股[20] 其他 - 2022年5月公司发行6年期8.64亿元可转换公司债券，截至2024年末募集资金已全部使用完毕[19] - 截至2025年3月末，公司总股本为4.25亿元，控股股东张伯中合计持有公司26.934%股份[20] - 2024年公司债券共转股741,629股，2025年一季度转股11,549股[21] - 2024年公司经营现金流改善，但资产受限比率高，资产流动性弱，应收款项回款滞后有减值风险[50] - 2024年信用减值损失使当年利润总额同比大幅下降，盈利能力下滑，短期偿债压力大[50] - 公司战略收缩，预计短期内盈利仍将承压[57] - 2024年子公司违规引起火灾致直接经济损失5062元，被罚款2万元[66] - 截至2024年末，已结案诉讼涉案金额4448.76万元，公司承担给付义务1022.79万元；未决诉讼涉案金额1545.46万元[68] - 2024年末泰安清源水务有限公司注册资本0.36亿元，公司持股85%[74] - 2024年末宁阳清源水务有限公司注册资本0.20亿元，公司持股100%[74] - 2024年末郸城县中环新能源有限公司注册资本0.92亿元，公司持股100%[74] - 2024年末德江中环环保新能源有限公司注册资本1.00亿元，公司持股100%[74] - 公司通讯地址为深圳市南山区深湾二路82号神州数码国际创新中心东塔42楼[85] - 公司联系电话为0755 - 8287 2897[85] - 公司网址为www.cspengyuan.com[85]