信用评级 - 2025年主体信用等级和万青转债评级均为AA+，评级展望稳定[7] 产能产量 - 2024年水泥产能在江西省内位居前三，产量占全省比重约25%[8][28] - 2024年末水泥和熟料年产能分别为2600.00万吨和1375.00万吨[15] - 2024年新增商砼企业1家，混凝土产能提升至2425.00万立方米/年[15][29] - 2024年骨料产能为1500万吨/年，产量1419.82万吨，产能利用率提升至94.65%[30] - 2024年新型砖生产线停产[30] 财务数据 - 2024年公司营业收入59.57亿元，同比下滑27.27%，净利润0.19亿元，同比大幅下降93.90%[9][15] - 2024年末资产负债率37.95%有所下降，EBITDA为8.40亿元，FFO为2.43亿元，净债务为负数[15] - 2024年公司销售毛利率17.33%，低于部分同业公司[14] - 2024年公司总资产165.33亿元，归属母公司股东的权益68.94亿元[14] - 2025年1 - 3月公司实现营业收入10.63亿元，同比下降16.63%，毛利率为17.48%[26] - 2025年3月末公司净资产下降至101.33亿元，总负债减少，产权比率下降[42] - 2025年3月末公司总资产为162.35亿元，货币资金等主要资产合计占比90.28%[45][48][49] - 2024年末公司受限资产账面价值21.28亿元，占总资产比例12.87%[47] - 2025年1 - 3月净利润0.54亿元，同比扭亏为盈[50] - 截至2025年3月末，公司总债务规模31.47亿元，仍以长期债务为主[54] - 2025年3月公司经营活动现金流净额1.79亿元，资产负债率37.59%，总债务/总资本23.70%[57] - 2025年1 - 3月货币资金47.13亿元，2024年为46.59亿元，2023年为40.57亿元[65] 业务与客户 - 2024年公司位列水泥上市公司综合实力排名前十[28] - 2024年公司前五大客户销售额合计2.60亿元，占营业收入比重4.37%，客户集中度下降[38][39] - 2024年公司主要产品产销率维持在100%左右，采取以销定产业务模式[34][35] 资金与债券 - 万青转债发行规模10.00亿元，债券余额9.9955亿元，到期日期为2026年6月3日[18] - 截至2025年3月31日，本期债券募集资金专项账户余额为0元，该账户已销户[19] - 2025年6月公司新发行“25江泥01”，发行规模6.00亿元，期限5年[55] 成本节约 - 2024年公司煤炭采购均价同比下降138元/吨，直供量占比超85%；自发电量4.19亿度，节约电费2.51亿元；添加材料节约成本近5000万元[41] 股权结构 - 截至2025年3月末，公司注册资本为7.97亿元，江西水泥持有公司44.44%股权，为控股股东[20] 其他情况 - 2024年4月深交所因公司“万青转债”转股价格修正信息披露问题下发监管函[60] - 截至2025年5月8日公司本部和重要子公司无未结清不良类信贷记录，债券按时付息无逾期[63] - 截至2025年6月17日公司未被列入全国失信被执行人名单[63] - 公司是江西省国资委实际控制的江西水泥龙头企业，政府支持意愿强[64]