公司基本信息 - 公司2012年3月22日成立有限公司，2017年11月20日成立股份公司，2020年3月6日在深交所A股上市[13] - 截至2024年12月31日，公司注册资本为12,117.15万元人民币[13] 发行股票情况 - 2024年7月聘请国金证券为股权激励计划独立财务顾问，8月聘请为国金证券为发行股票保荐机构及主承销商[17] - 向特定对象发行股票项目内核会议于2024年7月26日审核通过[24] - 本次发行已通过深交所审核，尚需经中国证监会注册[35] - 发行股票每股面值为1.00元，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于票面金额[36] - 募集资金总额不超过63,202.65万元[39] - 发行股票数量不超过发行前公司股本总数的30%，发行对象不超过35名[45][47] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[47] 募投项目产能 - 汽车空气悬架系统及部件生产建设项目达产后年产空气弹簧总成160万支、空气供给单元40万支[43] - 座椅系统集成及部件生产建设项目达产后年产座椅集成系统及部件共445万件[43] 财务数据 - 截至2025年3月31日，其他货币资金788.29万元，交易性金融资产2,273.70万元，其他应收款441.67万元，其他流动资产3885.23万元，长期股权投资75.29万元，其他权益工具投资3071.04万元，投资性房地产2647.98万元，其他非流动资产558.64万元[51][52][53][56][57][59][60][61][62] - 2022 - 2025年1 - 3月，营业收入分别为120616.89万元、157707.60万元、177433.74万元和44767.85万元，毛利率分别为24.75%、23.03%、20.04%和23.76%，归母净利润分别为6704.42万元、5167.79万元、 - 2531.55万元和1291.51万元[65] - 2024年通讯行业收入16114.16万元，同比降51.10%，外销收入45494.87万元，同比降8.95%，毛利率同比降2.99%，归母净利润同比降148.99%；2025年1 - 3月，归母净利润同比增474.77%[65][66] - 截至2025年3月31日，前次募集资金投入35,665.92万元，资金使用进度为82.13%[70] - 2022 - 2025年3月末，应收账款账面价值分别为51,863.29万元、53,041.21万元、72,476.14万元和63,724.24万元，占期末流动资产比例分别为41.35%、41.81%、51.86%和43.42%[73] - 2022 - 2025年3月末，存货账面价值分别为28,075.23万元、32,980.36万元、40,369.72万元和44,869.62万元，占期末流动资产比例分别为22.38%、26.00%、28.89%和30.57%[75] - 2022 - 2025年3月末，经营活动现金流量净额分别为4,282.85万元、9,656.46万元、 - 6,935.92万元和 - 3,339.49万元[77] - 截至2025年3月31日，商誉账面价值为8,527.29万元，短期借款余额21,980.93万元，未受限货币资金等合计14,104.89万元，流动比率、速动比率分别为1.19、0.83[78][80] 募投项目收益与风险 - 募投项目内部收益率（所得税后）分别为20.09%、13.92%[83] - 以2024年度测算，募投项目达产年新增折旧摊销占预计营业收入比例为1.74%，占预计净利润比重为45.71%，达产年后一年分别降至1.22%和28.84%[85] - 普莱德（苏州）定点B项目延期影响新增产能消化，投产初期可能无法盈利，试样到量产周期长且有不确定性，未通过认证影响经营和销售[87][88][89][90] 发行风险 - 发行后业绩未增长，每股收益等指标将下降，即期回报短期内被摊薄[92] - 发行审批结果和时间不确定，审批期间股票市场价格可能波动[93][94] 业务布局 - 公司围绕“智能座舱”“智能底盘”研发布局，从零部件供应商向系统集成供应商发展[96]