信用评级 - 公司主体长期信用等级和“惠城转债”信用等级均为A+，评级展望稳定[3][8] - 公司主体信用评级结果为+A，个体信用等级为+a，指示评级为+a[11] 产能产量 - 2024年底，FCC催化剂（新剂）产能达4万吨/年，危险废物处置全年产能为256480吨，灰渣收集处置率接近100%[8] - 2024年公司FCC催化剂（新剂）产量同比增长26.55%，产能利用率同比提升13.68个百分点[42] - 2024年公司蒸汽产销量同比增长37.68%至51.42万吨，实现销售收入0.69亿元[47] 财务业绩 - 2024年公司营业利润率为23.98%，同比下降7.44个百分点，利润总额0.41亿元，同比下降72.04%[9] - 2025年一季度，公司利润总额 - 0.09亿元，同比由盈转亏[9] - 2024年公司主营业务收入同比增长6.95%，主营业务毛利率同比下降7.93个百分点[32][33] - 2025年一季度公司实现主营业收入2.83亿元，同比下降3.74%，主营业务毛利率同比下降3.38个百分点[33] 销售数据 - 2024年资源化利用产品前五大客户合计销售金额占销售收入的比例为56.60%[10][47] - 2024年FCC催化剂（新剂）销量同比增长39.35%，销售均价同比下降2.21%[44] - 2025年一季度FCC催化剂整体销量占2024年全年的24.94%，销量同比下降19.19%[44] 采购数据 - 2024年水玻璃、高岭土采购量同比分别增长17.57%和31.56%，拟薄水铝石和铝粒采购量同比分别下降36.31%和5.73%，液碱采购量同比增长43.01%[35] - 2025年一季度液碱采购量同比继续提升8.88%，拟薄水铝石采购量同比继续下降[35] - 2023年前五大供应商采购金额合计31617.38万元，占总采购金额比重51.20%；2024年合计38450.99万元，占比46.08%[40] 债务情况 - 截至2024年底，全部债务22.82亿元，较年初增长53.61%，全部债务资本化比率59.37%，较年初上升7.33个百分点[10] - 截至2025年3月底，全部债务28.62亿元，较上年底增长25.37%，负债总额38.27亿元[68][70] - 截至2025年3月底，“惠城转债”发行规模3.20亿元，债券余额1.2388亿元，到期兑付日为2027/07/07[16] 股权结构 - 截至2025年3月底，公司实收资本1.96亿元，张新功直接或间接持有公司34.22%的股份，为控股股东和实际控制人[19] - 截至2025年3月底，公司控股股东张新功已将其所持公司股份中的2227万股进行质押，占其所持股份比例42.88%[19] 未来展望 - 2025年4月公司预计向不超过35名特定投资者发行A股股票，募集资金总额不超过85000万元[30] 人员情况 - 截至2024年底，公司合并范围在职人员1177人[19] 在建项目 - 截至2025年3月底，在建项目尚需投资13.92亿元[10][57] 资金使用 - 截至2025年3月底，募集资金已用于项目3.03亿元，已用于暂时补充流动资金0.10亿元[21] 转股情况 - 跟踪期内，共有12138张“惠城转债”完成转股，“惠城转债”按时兑付利息[21] - 2024年预计增发限制性股票1082200股，“惠城转债”转股价格由11.29元/股调整为11.25元/股[21] 子公司情况 - 2024年公司合并范围新设10家三级子公司，3家四级子公司[60] 资产情况 - 截至2024年底，公司合并资产总额较年初增长50.32%，资产以非流动资产为主[61] - 截至2025年3月底，公司合并资产总额较年初增长8.62%，受限资产3.96亿元，占总资产比重为8.01%[62][63] 现金流情况 - 2024年公司经营活动现金流净流入规模同比下降39.99%，筹资活动净流入规模同比增长48.36%[76] - 2025年1 - 3月，公司经营活动现金由净流入转为净流出，投资活动现金保持净流出，筹资活动现金保持净流入[76] 担保与授信 - 截至2025年3月底，公司对关联公司担保余额383.60万元，占当期净资产0.25%，获银行授信额度42.78亿元，剩余未使用15.72亿元[80] 环保投入 - 2024年公司及子公司投入环保费用12330.64万元，运行成本3646.62万元，2023年缴纳环保税6.15万元[84]