评级与资本结构 - 山西证券主体评级结果为AAA/稳定，未来12 - 18个月内评级展望保持稳定[7] - 2020年7月配股后注册资本增至35.90亿元，截至2024年6月末未变[12] - 2020年12月30日后山西金控持股比例增至31.77%成控股股东[12] - 截至2024年6月末前十大股东合计持股比例为54.30%[13] 财务数据 - 2021 - 2024年6月资产总额分别为763.02亿、829.09亿、775.90亿、790.01亿元[9] - 2021 - 2024年6月股东权益分别为177.06亿、178.43亿、181.53亿、180.95亿元[9] - 2021 - 2024年6月净利润分别为8.12亿、5.67亿、5.92亿、3.00亿元[9] - 2021 - 2023年平均资本回报率分别为4.62%、3.19%、3.29%[9] - 2021 - 2024年6月营业费用率分别为48.00%、45.99%、59.03%、62.82%[9] - 2021 - 2024年6月风险覆盖率分别为226.95%、160.32%、216.38%、231.79%[9] 业务数据 - 2024年上半年财富管理业务收入4.15亿元，占比29.65%[22] - 2024年上半年自营业务收入5.93亿元，占比42.33%[22] - 2024年上半年资产管理业务收入1.70亿元，占比12.15%[22] - 2024年上半年投资银行业务收入0.77亿元，占比5.51%[22] - 2024年上半年期货经纪业务收入0.78亿元，占比5.56%[22] - 2024年上半年大宗商品交易及风险管理业务收入1.18亿元，占比8.42%[22] - 2024年上半年其他业务收入 - 0.51亿元，占比 - 3.62%[22] 用户数据 - 2023年末专业机构客户数同比增长71.38%，专业机构AUM资产同比增长137.27%[29] 子公司情况 - 截至2024年6月末拥有7家一级控股子公司[13] - 中德证券公司持股比例为66.70%[14] - 山证资管等6家子公司持股比例均为100.00%[14][16] 业务发展 - 2023年非货公募基金保有规模同比增长62.35%，排名第28位[25] - 2023年代理买卖股票交易额同比减4.51%至1.19万亿元，平均佣金率0.33‰[25] - 2024年上半年代理买卖股票交易额为2023年全年50.60%，平均佣金率0.34‰[25] - 2023年末融资融券余额增至63.82亿元，存量负债客户平均维持担保比例254.17%[27] - 2024年上半年两融业务利息收入为2023年全年46.00%[27] - 截至2024年6月末融资融券余额、维持担保比例较上年末下降[27] - 截至2024年6月末融资融券业务担保物公允价值148.82亿元，较上年末降24.96%[27] 投资银行与资管业务 - 2024年上半年投资银行业务收入同比降32.67%[31] - 2023年中德证券股票主承销家数3家，2024年上半年完成A股再融资项目2单[31] - 2023年债券主承销家数和金额增长，公司债及企业债承销金额排名第31名升7名[32] - 2024年6月末债券产品承销金额排名第40名升2名，政府债承销金额排名第13名升1名[32] - 2023年新三板推荐挂牌7家，2024年上半年完成新三板定增项目5单[33] - 2023年资管和公募基金管理规模增长，2024年上半年资管业务规模略增[34][35] 自营业务 - 2024年上半年自营业务收入同比降7.66%，投资总收益6.90亿元[39] - 2023年自营业务收入同比增21.35%，投资总收益117.36亿元[39] - 2024年上半年权益类投资业务收入0.20亿元，较上年同期减90.40%[41] - 2023年权益类投资业务扭亏为盈，收入2.65亿元[41] - 2024年上半年固定收益类业务收入5.22亿元，较上年同期增19.81%[42] - 2023年固定收益类投资业务收入8.69亿元，同比增6.89%[42] 期货业务 - 2023年两类期货业务营业收入合计同比降50.17%[45] - 2024年上半年期货经纪业务收入和大宗商品交易及风险管理业务收入分别同比降20.21%和71.59%[45] 风险与资金情况 - 2023年计提信用减值损失0.61亿元，同比减少[56] - 截至2024年6月末资产减值准备余额为8.86亿元，较上年末减0.08%[62] - 2023年末总债务规模414.03亿元，较上年末减4.08%，短期债务占比77.97%升6.34个百分点[64] - 2024年6月末总债务430.19亿元，较上年末增3.90%，短期债务占比80.77%增2.80个百分点[64] - 截至2024年6月末受限资产账面价值156.81亿元，占资产总额比例19.85%[67] - 子公司中德证券未决诉讼涉案金额45.71亿元[68] - 截至2024年6月末自有资金及结算备付金余额104.20亿元，占剔除代理买卖证券款后资产总额16.35%[69] - 截至2024年6月末流动性覆盖率150.12%，净稳定资金率147.05%[70] - 截至2024年6月末获银行授信额度1117.43亿元，已使用163.72亿元，未使用953.71亿元[70]