业绩承诺 - 嘉得力2025年度净利润承诺不低于1800万元；2026年度不低于2000万元，或2025 - 2026年度累计不低于3800万元；2027年度不低于2100万元，或2025 - 2027年度累计不低于5900万元[24] 交易数据 - 本次交易价格为7638.32万元，并购贷款形式支付金额占比不超过60%[31] - 并购贷款金额不超过7000万元，其中4582万元用于支付交易对价，1797万元用于置换收购微轲联信息的自有资金[32] - 并购贷利率预计为2.7% - 3.2%，贷款期限预计为3 - 5年，还款计划预计为分期还款、按月付息、可提前还款[32] 财务指标 - 2024年末交易前后公司资产负债率分别为9.73%、27.12%，模拟测算提升至33.70%[36] - 2024年末上市公司备考模拟货币资金为14413.30万元，足以覆盖需求[39] 业绩奖励 - 若嘉得力2025 - 2027年实际净利润之和超承诺总额，超额部分30%作为奖金奖励相关人员，不超本次标的公司交易价格总额的20%[45] 股权情况 - 交易完成后嘉得力董事会由5名董事组成，公司有权提名3名董事，包括邓志溢，但不包括实际控制人杨耀光、杨伟光及其关系密切的家庭成员[8][18] - 杨伟光本次交易后仍持有嘉得力316.8万股股票、南华仪器858.094万股股票[66] - 叶淑娟持有南华仪器480.674万股股票[66] 财务更正 - 2020 - 2021年度嘉得力多项财务数据更正，如2020年度营业总收入更正前为9552.05万元，更正后为12118.75万元[97] - 2022 - 2023年度嘉得力多项财务数据更正，如2022年营业总收入由5412.49万元更正为5132.84万元[101] 资金占用 - 2024 - 2025年杨伟光存在借款及资金占用情况，截至2025年2月15日借款本息全还清[124] 经营数据 - 嘉得力报告期内（2022年、2023年、2024年1 - 9月）收入分别为12639.08万元、13253.46万元、9581.06万元[182] - 嘉得力报告期内（2022年、2023年、2024年1 - 9月）净利润分别为2081.44万元、2198.55万元、1313.52万元[182] - 2024年半年度公司收入同比下降11.12%，净利润同比下降39.32%[183] - 2024年销售商品、提供劳务收到现金14425.77万元，营业收入12835.09万元，占比112.39%；2023年分别为15576.66万元、13253.46万元，占比117.53%[186] - 2024年净利润1679.25万元，经营活动产生现金流量净额3069.06万元；2023年分别为2155.53万元、3049.12万元[192] 行业对比 - 2024年万物云营业收入3622382.80万元，增长率9.16%；2023年营业收入3318345.80万元，增长率10.22%[198] - 2024年碧桂园服务营业收入4399288.90万元，增长率3.22%；2023年营业收入4262223.50万元，增长率2.91%[198] 战略调整 - 公司业务将从机动车及环境的检测业务发展为双主业运营，经营发展战略调整为双主业经营[14][9] 公司整合 - 公司将在业务、资产、人员、财务、机构治理等方面对嘉得力进行整合，保持其独立运营[17][16] 风险提示 - 标的公司存在数字化转型研发不及预期的风险，公司业务转型存在对标的公司整合及后续业务转型的风险[12][13][15]