交易基本信息 - 独立财务顾问报告出具时间为2025年6月[3] - 评估基准日为2024年10月31日，审计基准日为2024年12月31日[15] - 报告期为2023年度、2024年度[15] - 交易于2025年4月16日签署相关协议[16] 交易内容 - 远达环保拟购买五凌电力100%股权、长洲水电64.93%股权，交易价格2773553.18万元[14][15][20] - 发行股份购买资产发行数量3599389311股，占发行后总股本82.17%（不考虑募集配套资金）[24] - 发行股份价格6.55元/股[24] - 募集配套资金不超500000.00万元，发行股份不超总股本30%[27][28] 业绩承诺 - 若2025年12月31日前交割，五凌电力2025 - 2027年承诺净利润分别不低于30589.22万元、33334.63万元、35338.03万元[116] - 若2025年12月31日前交割，长洲水电2025 - 2027年承诺净利润分别不低于32053.43万元、33822.72万元、34328.85万元[117] 财务数据 - 2024年交易前总资产950320.93万元，交易后6825521.65万元，变动率618.23%[32] - 2024年交易前总负债391838.49万元，交易后4888599.03万元，变动率1147.61%[33] - 2024年交易前归属母公司所有者权益515272.46万元，交易后1592303.56万元，变动率209.02%[33] - 2024年交易前营业收入472239.36万元，交易后1164579.61万元，变动率146.61%[33] - 2024年交易前净利润5442.50万元，交易后114077.05万元，变动率1996.04%[33] 股权结构 - 重组前国家电投集团持股341533307股，占比43.74%；重组后中国电力持股2016793893股，占比46.04%[30] 审批进展 - 交易已通过公司董事会审议、控股股东原则同意，尚需股东大会审议、上交所审核等[35][36] 未来展望 - 交易后公司主营业务新增水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务[29] - 国家电投集团承诺交易完成后3年内注入下属其他水电资产至远达环保[173] 风险提示 - 交易可能因股价异常等被暂停、中止或取消[58] - 市场化交易规模扩大，电价波动影响标的公司经营业绩[66] - 水电、风电、太阳能发电受自然条件影响大[69][70] - 标的公司部分自有和租赁不动产存在权属瑕疵[74]