交易概况 - 公司拟发行股份及支付现金购买五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权，交易价格（不含募集配套资金）2773553.18万元，募集配套资金35亿元[23] - 发行股份购买资产股票为境内人民币普通股（A股），每股面值1.00元，发行价格6.55元/股[27] - 发行股份数量3599389311股，占发行后总股本比例82.17%（不考虑募集配套资金）[27] 业绩承诺 - 五凌电力80家控股或参股子公司和长洲水电有业绩承诺[63] - 若2025年12月31日前完成交割，五凌电力2025 - 2027年承诺净利润分别不低于30589.22万元、33334.63万元、35338.03万元[117] - 若2025年12月31日前完成交割，长洲水电2025 - 2027年承诺净利润分别不低于32053.43万元、33822.72万元、34328.85万元[119] 股权变动 - 重组前国家电投集团持股341533307股，占比43.74%，重组后持股比例降至7.80%[32] - 重组后中国电力持股2016793893股，占比46.04%，成为控股股东[32] - 不考虑募集配套资金，重组后公众股东持股比例预计为10.03%[64] 财务数据 - 2024年12月31日交易前总资产950320.93万元，交易后6825521.65万元，变动率618.23%[34] - 2024年交易后总负债为4888599.03万元，较交易前增长1147.61%[35] - 2024年交易后归属母公司所有者净利润为88516.62万元，较交易前增长2361.37%[35] 市场与政策 - 2020年以来可再生能源补贴政策多次变化，2022年3月开展补贴核查，2023年1月公布第一批合规项目清单[73] - 2024年3 - 9月，多部门发布政策支持上市公司并购重组[85] 风险与承诺 - 标的公司业务受宏观经济、电价、产业政策等因素影响存在风险[67][68][69] - 水电行业受季节性来水和极端气候影响，风力、太阳能发电受自然条件影响存在风险[71][72] - 公司拟采取整合资产、执行利润分配政策等填补回报措施[48]