评级信息 - 主体评级AA/稳定，“华设转债”评级AA[5] - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AA，评级展望稳定；维持“华设转债”信用等级为AA[41] 财务数据 - 2022 - 2025年3月资产总计分别为118.45亿、132.13亿、129.87亿、122.82亿元[8] - 2022 - 2025年3月所有者权益合计分别为44.83亿、50.63亿、52.70亿、53.28亿元[8] - 2022 - 2025年3月营业总收入分别为58.39亿、53.53亿、44.28亿、6.75亿元[8] - 2022 - 2025年3月净利润分别为7.10亿、7.14亿、3.92亿、0.58亿元[8] - 2024年资产负债率为59.42%，新签合同额68.79亿元，营业总收入44.28亿元，EBIT利润率11.13%，经营活动净现金流3.07亿元[9] - 2024年营业毛利率37.22%，经营性业务利润同比下降29.90%，利润总额同比下降44.15%[27][28] - 2024年末总债务同比增加2.12亿元，达到9.91亿元[27][29] - 2024年末总资产129.87亿元，总负债77.18亿元，资产负债率59.42%，总资本化比率15.82%[32] - 2025年3月末获得授信额度55.13亿元，未使用授信额度为40.06亿元[31] - 2022 - 2024年勘察设计咨询类新签合计分别为67.59亿元、60.57亿元、51.11亿元[25] - 2022 - 2024年工程总承包类新签合计分别为22.70亿元、13.74亿元、16.26亿元[27] - 2024年末受限资产为1.10亿元，单项金额超1000万元未决诉讼金额合计0.92亿元[33] - 2023 - 2025年总资本化比率分别为13.34%、15.82%、14.50 - 15.50%；总债务/EBITDA分别为0.82、1.69、1.25 - 1.55[36] - 2022 - 2025年3月货币资金分别为17.26亿、21.16亿、18.76亿、13.65亿元[47] 业务数据 - 截至2025年3月末总股本为6.84亿元，跟踪期未变[18] - 2024年末董监高合计持股比例为10.63%，股权分散且董监高持股比例低[18] - 2024年在ENR“全球工程设计公司150强”中位列第65名，获“全国勘察设计行业企业勘察设计收入前100名”第16名[20] - 截至2025年3月末设有1个国家级博士后科研工作站，5个行业级研发中心，15个省级科技平台，累计获发明专利140项[20] - 截至2025年3月末在手未完工合同额为133.60亿元[21] - 2022 - 2025年1 - 3月新签合同额分别为90.29亿、74.31亿、68.79亿、14.99亿元[22] - 2022 - 2025年1 - 3月新签合同额/营业总收入分别为1.55、1.39、1.55、2.22[22] - 2022 - 2025年1 - 3月政府类业主占比分别为95.90%、94.86%、92.94%、94.80%[22] - 2024年交通事业部勘察设计咨询类项目新签合同额同比下滑约41%[23] - 2024年海外新签合同额增至约2亿元，同比增长350%[24] - 截至2024年末，2年以上应收账款账面余额同比增加5.52亿元至25.69亿元，占比同比增加13.92个百分点至51.47%[30] - 2025年一季度收入和利润仍呈下降趋势[27] - 2024年经营活动现金流净流入3.07亿元，2025年一季度净流出2.69亿元[32] - 截至2025年3月末，扬州设计院、宁夏公路院、江苏纬信总资产分别为6.13亿、5.77亿、8.61亿元[44] 债券信息 - “华设转债”发行金额/债项余额为4.00/4.00亿元，存续期为2023/7/21 - 2029/7/21，有回售、赎回、向下修正条款[9] - 截至2025年3月31日，尚未转股的“华设转债”金额为399,891,000.00元[9] - “华设转债”募集资金4.00亿元，截至2025年3月末累计使用1.92亿元，“华设创新中心项目”已使用募集资金占比约28.93%[38] - 2025年5月末“华设转债”转股价格为8.55元/股，5月29日公司股票收盘价为7.61元/股[38] 未来展望 - 预计2025年新签合同额较2024年略有回升，生产经营类资本支出与2024年基本持平[34]