交易概况 - 公司拟现金购买尼威动力55.50%股权，含协议转让50.11%和挂牌转让5.39%[18][23][78] - 标的公司100%股权预估值为120,000.00万元，拟转让股权交易对价预估为66,600万元[23][24][80] - 本次交易预计构成重大资产重组，不构成关联交易和重组上市[14][15][23] - 交易资金66,600万元，自有资金26,640万元占40%，自筹资金39,960万元占60%[83] 财务数据 - 2024年度花王股份营业收入9164.08万元，净利润为 - 83203.28万元，触及退市风险警示情形[75] - 假设2023年1月1日完成交易，上市公司合并报表预计新增商誉63799.95万元，占2024年末备考财务报表净资产、资产总额比例分别为102.50%、28.23%[51] - 截至2024年12月31日公司货币资金余额46,830.13万元[83] - 2025 - 2032年并购贷款本息支出44,871.86万元，经营现金流净额75,414.31万元[88] 审批进度 - 2025年3月14日，公司召开第五届董事会第三次会议审议通过本次交易预案及相关议案[35][98] - 截至预案签署日，本次交易已通过标的公司股东会审议及除鸠控资本、天使基金外交易对方内部决议[98] - 公司将在标的公司审计、估值完成后再次召开董事会审议交易相关议案[99] - 本次交易及相关事宜尚需公司股东大会审议通过，国资股东鸠控资本、天使基金需完成国资内部审批决策及备案程序[99] 业务展望 - 交易完成后公司将进军新能源混合动力汽车金属高压油箱业务领域，构建多业并举业务格局[31][72][95] - 标的公司纳入合并报表将提升公司合并营业收入与净利润，规避退市风险[73][75] - 交易完成后公司将推动生态景观与新能源业务深度融合，降低综合成本[74] 风险提示 - 截至预案签署日，标的公司审计和评估未完成，交易前后公司主要财务指标变动情况无法准确计算[6][22][96] - 本次交易可能因股价异常波动、交易方案修改未达成一致等被暂停、中止或取消[46] - 标的公司面临产品价格年降、核心技术人员流失和核心技术泄密等风险[59][62] - 交易完成后公司经营规模和业务总量将提升，但整合效果存在不确定性[63]