交易基本信息 - 公司拟以广电科技100%股权置换交科集团51%股权，交易作价均为141,104.14万元[18][21] - 本次交易构成关联交易和重大资产重组，不构成重组上市[10][21][119][121] - 交易支付方式为资产置换，无现金支付[27] - 利润补偿期间为2025 - 2027年度[19] - 审计和评估基准日均为2024年12月31日[19] 财务数据 - 2025年交科集团分红93,025.22万元，分红后100%股权交易价值为276,674.78万元[25] - 2015 - 2024年我国全社会固定资产投资规模由347,827.00亿元增长至520,916.00亿元[28][122] - 交易完成后公司2024年度营收318,953.53万元，较交易前增加183,052.22万元，净利润19,987.44万元，扭亏为盈[35][128][143] - 交易前后公司流动资产分别为141,454.75万元（占比19.45%）、623,207.04万元（占比89.54%）[38][132] - 交易前后公司非流动资产分别为585,880.26万元（占比80.55%）、72,835.68万元（占比10.46%）[38][132] - 交易前后公司资产负债率分别为91.04%、75.76%[38][132][133] - 交易前后公司利息保障倍数分别为 - 3.95倍、1,282.14倍[38][132][133] - 2023年末和2024年末，交科集团应收账款账面价值分别为211,412.44万元和131,947.48万元，占总资产比重分别为29.91%和19.84%[99] - 报告期各期交科集团应收账款计提坏账减值准备分别为55,679.53万元和64,936.54万元[99] - 报告期内，交科集团勘察设计与试验检测业务毛利率分别为21.84%和 - 35.00%[100] 未来展望 - 交易完成后公司主营业务转型为专注数智工程等领域[41][135] - 交易完成当年和未来两年发展新增业务，实现效益最大化[142] 风险提示 - 本次重组可能因股价异常波动等被暂停、中止或取消[79] - 公司原有业务与交科集团经营模式有差异，业务整合与转型存在不确定性[83] - 拟置出和拟置入资产因宏观经济等变化可能出现估值与实际不符情况[84] - 交科集团受宏观经济等影响，可能无法实现业绩承诺[86] 审批与承诺 - 交易已获交易对方内部决策机构批准等，尚需广西国资委等审批[55][56][148][149] - 北投集团作出多项承诺，包括保证上市公司独立性等[151][152][153][154]