公司基本信息 - 公司成立于2000年7月5日，2016年12月8日上市，股票代码300573，注册资本245,348,945元[22] 发行方案 - 向特定对象发行方案已获2025年5月27日第五届董事会第九次会议通过，尚需股东大会、深交所、中国证监会批准[7] - 发行对象不超过35名，以现金同价认购，发行股票为A股，每股面值1元[7][32][33] - 募集资金总额不超过85,000.00万元，发行股票数量不超过73,604,683股[8][42] - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[9][38][39] - 发行对象认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[9][43] - 发行方案有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[48] 募集资金投向 - 研发中心建设项目拟投入65,000.00万元，占比76.47%；补充流动资金20,000.00万元，占比23.53%[10][49][56] 股权结构 - 截至预案公告日，公司总股本为245,348,945股，刘继东持股70,234,052股，占比28.63%；按发行上限测算，发行后其持股比例降至22.02%[51][87] 市场规模 - 2016 - 2020年中国眼科药物市场规模从151亿增长至188亿，复合年增长率5.7%，预计2025年达440亿，2030年达1084亿[24] - 预计全球眼科药物市场规模2025年将达464亿美元，2030年将达739亿美元[24] 研发情况 - 最近三年公司研发投入分别约为1.90亿元、1.82亿元、2.35亿元，占当年收入比例均高于12%[62] - 用于治疗神经性角膜炎和干眼症的生物制品1类新药已获临床试验批准通知书，神经性角膜炎适应症已开展Ⅰ期临床试验，用于眼底新生血管的1类新药处于临床前研究阶段[63] - 公司正在重点开发眼底疾病治疗领域[67] - 截至2025年4月30日，公司拥有发明专利72项，眼科药物批准文号60个，其中38个产品列入医保目录，6个产品列入国家基本药物目录[70] 财务数据 - 2020 - 2024年公司收入从约6.89亿元增长至约19.43亿元[63] - 2022 - 2025年1 - 3月公司收入分别为12.50亿元、14.68亿元、19.43亿元、5.36亿元，最近三年收入复合增长率为24.70%，2025年1 - 3月收入同比增长53.24%[77] - 2022年末至2024年末，公司合并口径资产负债率分别为12.94%、16.50%、25.12%，发行后资产负债率将下降[96] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为12,227.08万元、13,602.53万元、15,359.89万元和16,608.44万元，占各期末流动资产比例分别为14.13%、15.03%、18.51%和17.24%[102] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为12394.09万元、17754.47万元、24158.93万元及23836.43万元，占当期流动资产的比例分别为14.33%、19.61%、29.11%、24.74%[103] - 2024年度归属于母公司股东的净利润为33806.18万元，基本每股收益1.94元，稀释每股收益1.93元[133] - 2024年度扣除非经常性损益后的基本每股收益1.99元，扣除非经常性损益后的稀释每股收益1.99元[133] - 2024年度加权平均净资产收益率20.59%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率21.17%[133] 分红规划 - 公司制定了2025 - 2027年股东分红回报规划[12] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中所占比例最低应达80%；有重大资金支出安排时，最低应达40%；属成长期且有重大资金支出安排时，最低应达20%[113][114][128] - 公司在具备现金分红条件下，每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%[115] - 2024年度现金分红金额为262461682.50元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为77.64%[120] - 2023年度现金分红金额为462322664.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为192.61%[120] - 2022年度现金分红金额为132602423.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为62.64%[120] 风险与措施 - 公司面临行业政策调整、竞争加剧、业绩增长放缓、研发未达预期、成本上涨等风险[97][98][99][100][101] - 本次募投项目短期内收益指标和收益率有被摊薄风险，公司拟通过推进募投项目、加强资金管理等措施填补[91][138][141] 相关承诺 - 控股股东、实际控制人刘继东承诺保证公司独立性，不越权干预经营、不侵占公司利益，履行填补回报措施，违规愿担责[148] - 全体董事、高管承诺不输送利益、约束职务消费、不动用公司资产从事无关活动，薪酬制度和股权激励方案行权条件与填补回报措施执行情况挂钩，履行承诺，违规愿承担补偿责任，按监管最新规定出具补充承诺，违规接受处罚和管理措施[149]