公司发行情况 - 公司符合向特定对象发行A股股票条件[1] - 前次募集资金到账超五个完整会计年度，本次发行无需编制前次募集资金使用情况报告[8] 关联交易影响 - 海发集团认购构成关联交易，完成后公司净资产增加，资产负债率下降[9] 报告优势 - 《2025年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告》将降低公司负债水平，减少财务费用[4] - 《2025年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告》论证详尽，发行方案公平合理[5] 回报规划 - 公司制定填补本次发行摊薄即期回报措施，相关主体作出承诺[6][7] - 《未来三年股东回报规划（2025年 - 2027年）》建立连续、稳定、科学回报机制[13] 认购情况 - 海发集团认购公司股票可适用免于发出收购要约情形，已作出锁定承诺[10][11] 账户设立 - 会议审议通过设立向特定对象发行股票募集资金专用账户议案[14]