募投项目 - 本次发行拟募集资金14350万元，不超三亿元且不超最近一年末净资产20%[5] - 年产5万吨电子感光材料及配套材料项目总投资52538万元，前次已投9598.5万元，本次拟投14350万元[6] - 募投项目计划建设周期2年，产品含光刻胶及配套材料等，光伏新材料产品也将实施[20] - 募投项目达到预定可使用状态时间由2024年12月31日调至2025年12月31日[21][52] - 建筑工程支出调整后拟投入27093.13万元，占比51.57%[26] - 设备购置及安装调整后拟投入13092.51万元，占比24.92%[26] - 铺底流动资金调整后拟投入5544.93万元，占比10.55%[26] - 公司已完成大部分厂房建设和设备产线布局，部分产能已试生产[21] 市场数据 - 2024年全国新增光伏装机容量278GW，同比增长28.3%，累计达886GW[13] - 2024年全球PCB产值735.65亿美元，同比增长5.8%，2024 - 2029年年均复合增长率预计5.2%[34] - 2024年中国大陆PCB产值412.13亿美元，2024 - 2029年年均复合增长率预计4.3%[34] - 2023年全球涂料市场规模2065.6亿美元，预计2024 - 2032年复合年均增长率4.5%[36] - 2023财年全球涂料行业前100强企业累计销售收入占全球涂料总收入62.83%，较上一财年提升3.18个百分点[36] - 2023财年全球涂料行业前10强企业市场份额达44.10%，同比增加2.57个百分点[36] - 2024年中国涂料行业总产量3534.1万吨，同比降低1.60%[37] - 2024年中国涂料行业主营业务收入4089.03亿元，同比增长1.56%[37] - 2024年中国涂料行业利润总额增长262.9亿元，同比增长9.34%[37] - 预计2025年中国涂料行业总产量增速约1% - 3%，主营业务收入增速约3% - 5%，利润总额预计增速约6%[37] - 2023年中国涂料市场前100强企业中，外资企业销售收入占前100强总销售收入50.83%，本土企业占49.17%，较往年减少1.58个百分点[37] - 2023年全球光刻胶市场销售额达58.77亿美元，预计2030年达95.05亿美元，年复合增长率6.84%[42] 产品与研发 - 公司专注光刻胶、涂料等电子化学品技术研发，在多产品类别推出新产品[44] - 公司建有两大研发平台，与江南大学共建江苏省研究生工作站[45] - 公司牵头制订多项行业重要标准[45] - 公司主打产品获美国UL安全认证[45] 项目预期 - 项目达产后年产1.6万吨PCB光刻胶、1.5万吨专用涂料、1.2万吨自制树脂、2000吨光刻胶及5000吨配套材料[49] - 项目年均营业收入144676.14万元，年均利润总额17003.61万元，年均净利润12752.71万元[49] - 项目计算期内税后内部收益率为18.20%，税后静态投资回收期为7.63年（含建设期）[49] 产品进展 - PCB外层油墨9000t/a已于2024年3月获批复试生产，2025年2月获批复生产[54] - PCB内层油墨7000t/a已于2025年4月取得试生产批复[54] - UV涂料8000t/a目前处于消防验收阶段，预计2025年下半年试生产[54] - 自制树脂12000t/a已于2025年4月取得试生产批复[54] - 显示及半导体光刻胶2000t/a目前土建基本完成，处于内部装修与设备调试阶段，预计2025年下半年申请试生产[54] 财务影响 - 本次发行完成后公司资产总额与净资产总额将增加，资产负债率降低，流动比率、速动比率升高[56]