公司基本情况 - 公司注册资本为39,933.3395万元[13] - 截至2025年3月31日，总股本为399,333,395股[17] - 王一鸣持股99,939,822股，持股比例25.03%[19] 可转债发行情况 - 拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过169,408.38万元[21][58] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年[22][23] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[30][118] 募投项目情况 - 分布式光伏电站等6个项目总投资179,992.81万元，拟投入募集资金169,408.38万元[62] - 逆变器项目完全达产后年均新增净利润分别约7728.45万元和12383.96万元[151] - 分布式光伏电站项目建成后预计总装机容量约120MW，年均发电量11141.84万kWh，年均增收约4065.24万元，年均增利约1539.24万元，税后投资内部收益率约7.45%[151] 财务数据 - 2022 - 2024年度归属母公司股东的净利润分别为105,996.50万元、77,935.74万元、69,115.77万元，近三年平均可分配利润为84,349.34万元[96][101] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额分别为96,164.20万元、38,304.01万元、205,056.41万元、24,860.99万元[103] - 报告期各期公司营业收入分别为588,960.14万元、610,083.70万元、654,220.42万元及151,764.24万元[139] 行业数据 - 到2030年可再生能源在全球电力结构中份额将接近50%，未来5年风能和太阳能发电占新增可再生能源发电量95%[155] - 2024年我国光伏新增装机容量277.57GW，同比增加28.33%[156] - 2023年全球光伏逆变器出货量增长56%，达到536GW，中国逆变器出货量占全球总出货量的50%以上[157] 风险提示 - 光伏行业政策变动或影响公司光伏电站盈利及业绩，增量项目上网电量参与市场化交易影响收益[146] - 募投的逆变器项目建成后各新增产能2.5万台，若市场不利变化新增产能难消化[148] - 分布式光伏电站项目投建存在不确定性，面临政策、竞争、业主等风险[149]