业绩总结 - 上市公司2023年及2024年1 - 8月营业收入为16,825.08万元和9,991.32万元，净利润为898.44万元和465.47万元[106] - 标的公司2023年及2024年1 - 8月营业收入为30,755.70万元和9,568.70万元，净利润为16,697.68万元和2,379.51万元[110] - 标的公司2023年无人机业务收入约110.73万元，2024年为234.69万元，主要来自军用领域[41] - 2022 - 2024年军工领域代表性产品收入：2024年147.53万元，2023年557.61万元，2022年301.26万元[74][76] - 2024年产线综测仪&PCBA自动测试线收入15.59万元，2023年528.43万元，2022年234.44万元[76] - 2024年绝缘阻值自动测试系统收入69.91万元[76] - 2024年全国产化舰载相机收入50.68万元[76] - 2024年勤务分析系统收入11.35万元，2023年29.17万元，2022年66.82万元[76] 用户数据 - 公司向海格通信、航天科工集团等企业小批量销售军工产品[70] - 标的公司与中国兵器工业集团、中国航空工业集团、中国航天科工集团下属多个单位有超15年合作历史[140] 未来展望 - 公司未来将增强军品业务竞争力，开拓民品业务市场[111] - 交易完成后上市公司将拓展产品为测控一体化产品[119] - 上市公司可借标的公司军工资质和渠道推广检测方案形成销售规模[115] - 上市公司与标的公司将构建“供电—控制—计算”一体化解决方案[127] - 交易完成后上市公司将统一规划调度资源，提高生产效率，降低生产成本[143] - 交易完成后上市公司将整合原材料供应链，降低部分原材料采购成本[143] - 交易完成后，公司利润、净资产规模将提升，经营现金流改善，债务融资能力增强[183] 新产品和新技术研发 - 双方合作在三款产品进行测控一体化研究，包括新型无人机驱动模块、新型电流/频率转换器产品、新型高功率驱动装置[36] - 新型步进电机驱动器项目预计7、8月完成控制原理验证，2025年底完成产品原型开发，2026年中完成产品化和测试验证[44] - 新型电流/频率转换器舍弃恒温槽技术，针对非线性问题实现动态校正，解决传统技术缺陷[46] - 上市公司与标的公司合作研发的新型无人机驱动模块用于军用领域，填补标的公司步进电机驱动器产品空白[49] 市场扩张和并购 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买标的公司71%股权，向其他股东股份支付5.91亿元，向标的公司实际控制人现金支付9亿元[149] - 本次交易23个交易对方取得的对价合计为14.2亿元，其中股份对价5.63亿元，现金对价8.57亿元[156] - 标的公司与新客户签订9亿元智能化城市灭火无人机框架合同，计划2025 - 2027年分三期交付[98] 其他新策略 - 公司自2019年战略布局军工领域，以“核心模块自主研发 + 外围硬件集成”模式切入供应链[70] - 若全额募集配套资金，2025 - 2029年可用于支付交易对价资金余额无资金缺口；若未募集配套资金，2028 - 2029年支付交易对价存在资金缺口[180][181] - 若未募集配套资金，公司最高可获批不超过交易对价60%（8.52亿元）的并购贷款额度[183]