业绩相关 - 2022 - 2024年公司毛利率分别为15.21%、15.78%、12.28%，归母净利率分别为0.41%、0.64%、 - 1.14%，总体利润率呈下降趋势[8] - 2022 - 2024年公司经营性现金流净额分别为1.21亿元、0.65亿元、0.52亿元，现金流出现压力[8] - 2023 - 2024年公司农业无人机销售数量分别为1077台、1481台，增长趋势显著[7] - 2024年度归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 3,081.28万元，扣非后为 - 2,078.87万元[44] 股权与发行 - 公司拟向安徽澜石发行股票，拟募集资金总额为6.12亿元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金[4] - 拓展公司将1.19亿股股份转让给安徽澜石和盈沣一期，占总股本的19.65%；盈沣一期将0.25亿股股份表决权委托给安徽澜石[11] - 发行完成后，安徽澜石将持有上市公司1.80亿股，持股比例为29.96%，田刚印仍为实际控制人[11] - 本次发行证券为向特定对象发行A股，每股面值1元[16] - 本次发行价格为5.66元/股，定价基准日为2025年4月18日，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[25] - 本次发行对象为安徽澜石，由其全额认购[20] - 本次向特定对象发行股份数量估计为10,812.72万股[44] - 截至预案公告日，公司总股本为494,240,380股[44] 未来展望 - 假设2025年度净利润在2024年度基础上按持平、增长10%、增长20%测算[45] - 本次发行完成后，公司总股本及净资产规模将大幅提高，每股收益等即期回报指标短期内存在被摊薄风险[49] 技术研发 - 联合飞机已取得约280项授权专利，其中发明专利超100项[14] 新策略 - 募集资金用于补充流动资金，缓解资金压力，提升新兴领域投入能力[18] - 公司将加强募集资金管理，制定《募集资金管理制度》确保资金规范有效使用[53] - 公司将完善治理结构，确保股东、董事会、独立董事和监事会有效履职[54][55] - 公司制定《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》，给予投资者持续稳定回报[56]