产能情况 - 公司拥有140万吨电解铝产能指标，已建成120万吨，实际年产量约116万吨，尚余24万吨待建[2] - 天瑞能源拥有6台350MW自备发电机组，年发电量能满足自身电解铝生产80%-90%的电力需求[3] - 预焙阳极碳素产线合计建成年产能60万吨，可满足现有电解铝产能全部阳极碳素需求[3] - 已建成6万吨高纯铝产能、250万吨氧化铝生产线、18万吨铝箔坯料年化产能，江阴铝箔深加工一期设计产能16万吨，2025年完成产能爬坡[4] 产量与销量 - 2024年公司完成电解铝产量117.59万吨，同比增加约1%；氧化铝产量227.89万吨，同比增加7.55%[13] - 2024年公司自发电机组全年发电超138亿度，同比增加约2.5%；阳极碳素产量54.89万吨，同比减少8.35%[13] - 2024年公司高纯铝产量2.81万吨，同比减少34.35%；铝箔及铝箔坯料产量4.61万吨，同比增加超4000%[13] - 2024年销售自产铝锭销售量107.25万吨，同比减少4.30%；生产量117.59万吨，同比增加0.89%；库存量4.95万吨，同比增加870.59%[22] - 2024年销售铝箔及铝箔坯料销售量2.17万吨，同比增长3516.67%；生产量4.61万吨，同比增长4510.00%；库存量0.77万吨，同比增长1825.00%[22] - 2024年销售氧化铝销售量208.71万吨，同比增长21.90%；生产量227.89万吨，同比增长7.55%；库存量10.62万吨，同比增长239.30%[22] 价格与成本 - 2024年电解铝现货价格同比上涨约7%，氧化铝现货价格同比上涨约40%[13] - 2024年公司自产电解铝平均销售价格约19800元/吨（含税），同比上升约6%；自产氧化铝平均销售价格约4000元/吨（含税），同比上升约40%[9] - 2024年电解铝生产成本同比上升约4%，氧化铝生产成本同比上升约2%，自发电成本同比下降4%，预焙阳极成本同比下降24%[9] 财务数据 - 2024年公司实现营业收入280.89亿元，归属上市公司母公司净利润44.55亿元，同比增长102.03%，扣非后归属上市公司母公司净利润43.09亿元，同比增长128.80%[14] - 2024年销售自产铝锭收入187.61亿元，占比66.79%，同比增长1.18%；销售氧化铝收入73.15亿元，占比26.04%，同比增长70.05%[17] - 2024年销售高纯铝收入5.92亿元，占比2.11%，同比增长49.68%；销售铝箔及铝箔坯料收入5.04亿元，占比1.79%，同比增长3104.63%[17] - 2024年铝行业原材料成本151.04亿元，占营业成本比重70.08%，同比增长14.98%[25] - 2024年铝行业能源电力成本37.72亿元，占营业成本比重17.50%，同比下降6.34%[25] - 2024年前五名客户合计销售金额103.95亿元，占年度销售总额比例37.01%[29] - 2024年前五名供应商合计采购金额78.12亿元，占年度采购总额比例42.26%[29] - 2024年销售费用1876.46万元，同比增长6.27%[30] - 2024年管理费用3.84亿元，同比增长11.42%[30] - 2024年财务费用7.07亿元，同比下降10.24%[30] - 2024年研发费用2.17亿元，同比下降0.03%[30] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为52.2017525135亿元，较2023年的39.1633505757亿元增长33.29%[34] - 2024年现金及现金等价物净增加额为 - 4.7309461108亿元，较2023年的2.6327281619亿元减少279.70%[34] 研发情况 - 2024年研发人员数量为1103人，较2023年的945人增长16.72%[32] - 2024年研发人员数量占比为16.33%，较2023年的13.65%增长2.68%[32] - 2024年研发投入金额为14.7270320042亿元，较2023年的13.2861316493亿元增长10.85%[32] - 2024年研发投入占营业收入比例为5.24%，较2023年的4.59%增长0.65%[33] 市场扩张与并购 - PT Inti Tambang Makmur于2024年11月30日纳入合并范围[28] - COLA INTERNATIONAL TRADING PTE.LTD.于2024年9月13日纳入合并范围[28] - 公司计划在印尼投资兴建200万吨氧化铝项目，已完成可研报告和环评审批，进入项目设计、土建场坪阶段[47] - 几内亚项目规划年产能500 - 600万吨铝土矿，2025年进入大规模开采的全链条运营阶段[47] 未来展望 - 2025年公司全年主要生产经营目标为原铝产量116万吨、发电量130亿度、氧化铝产量240万吨、预焙阳极产量55万吨、铝土矿产量300万吨、高纯铝产量2万吨、铝箔及铝箔坯料产量15万吨[51] - 公司力争5 - 10年内形成竞争力强具有规模优势的海外一体化产业基地[46] - 公司力争2 - 3年内成为国际领先的高纯铝及铝箔产品生产商[46] - 公司力争三年内成为行业内最大的铝箔生产商之一[48] - 随着项目推进，公司铝土矿自给率将达到100%[47] - 2025年公司将压缩有息负债规模，优化负债结构[53] 其他新策略 - 公司坚持“安全第一、预防为主”方针，落实安全生产责任[58] - 公司采取措施提升经营绩效，如提高员工素质、电解槽维护水平等[58] - 加快在建项目建设，印尼氧化铝项目一期建设规模为100万吨[58] - 公司明确战略定位，优化产业布局，向集约化等方向转变[59] - 持续降低有息负债规模，降低财务费用，提高资产抗风险能力[60] - 关注海外动态，开展涉外法规研究，用套期保值规避汇率风险[60]