业绩总结 - 最近三年公司营业收入分别为665679.08万元（2024年）、692722.63万元（2023年）、663463.19万元（2022年），增长率分别为-3.90%（2024年）、4.41%（2023年）、26.47%（2022年），平均增长率8.99%[49] - 预测未来三年公司营业收入分别为725535.69万元（2025年）、790774.48万元（2026年）、861879.43万元（2027年），增长率均为8.99%[49] - 2024年应收票据73806.57万元，占营业收入11.09%；应收账款336273.59万元，占比50.52%；应收款项融资7444.66万元，占比1.12%等[52] 募集资金 - 公司拟发行可转债募集资金不超过350,000.00万元[3] - 募集资金拟投资项目总投资396,903.00万元，拟投入募集资金350,000.00万元[4] - 钛资源循环利用暨熔铸提质扩能项目拟用募集资金118,223.60万元[5] - 宇航级钛及钛合金智能锻造产线及供应链协同建设项目拟用募集资金111,907.70万元[4] - 钛及钛合金近净成形生产线建设项目拟用募集资金22,547.70万元[4] - 补充流动资金项目拟投入募集资金97,321.00万元[4] 项目情况 - 钛资源循环利用暨熔铸提质扩能项目总投资146,628.00万元，建设期为4年[5] - 宇航级钛及钛合金智能锻造产线及供应链协同建设项目总投资125,827.50万元，建设期3年[20] - 钛及钛合金近净成形生产线建设项目总投资27,126.50万元，建设期3年[34] 市场与政策 - 国家及地方多项政策规划支持钛及钛合金产业发展[11] - 全球钛材料市场规模逐年增长，预计未来几年将保持稳定增长[13] - 未来20年全球钛材年均增长率4.2%，2021 - 2026年钛合金复合年增长率6.5%，预计2026年达325亿美元[15] - 《“十四五”原材料工业发展规划》支持发展先进结构与复合材料，钛合金属此范畴[28] - 《2025年政府工作报告》将“深海科技”纳入新质生产力培育方向[28] 公司优势 - 公司完成8000多项国家科研课题，取得重大科研成果700余项[16] - 公司是“大运工程”钛材唯一金牌供应商，多次获中国航天科技集团优秀供应商[18] - 公司是美国波音、法国空客等公司的战略合作伙伴[19] - 公司是我国唯一具备“铸—锻—钛材加工”完整产业链的企业，也是最大的以钛及钛合金为主的专业化稀有金属生产科研基地[33] - 公司从20世纪70年代开始试生产钛合金铸件，掌握了生产技术，具备批量化生产技术基础[42] - 公司深耕全产业链发展，产品品类齐全，具备成本控制和资源保障优势[43] 未来展望 - 2025 - 2027年公司预计累计产生流动资金缺口176369.08万元[53] - 本次可转债发行后公司总资产和总负债规模增加，转股后资产负债率将降低[58]