市场扩张和并购 - 2017年11月公司完成对金牛研磨100%股权收购，交易总额120,000万元，构成重大资产重组[11][12] - 收购形成合并商誉79,850.28万元[11] - 发行股份购买资产配套资金总额为32,500万元[12] - 以每股12.22元发行7,502.4546万股支付股权交易对价[12] - 以每股13.22元发行2,458.3965万股募集配套资金[12] 业绩总结 - 2025 - 2029年及稳定增长年度营业收入分别为819,624,087.27元等[22][33] - 2025 - 2029年及稳定增长年度营业成本分别为671,857,640.52元等[22][33] - 2025 - 2029年及稳定增长年度税前利润分别为100,754,331.45元等[22] - 2025 - 2029年及稳定增长年度利润率分别为12.29%等[22] - 2025 - 2029年及稳定增长年度营业利润分别为100,754,331.45元等[33] - 2025 - 2029年及稳定增长年度净现金流量分别为247,164,448.13元等[35] - 2025 - 2029年及稳定增长年度净现值分别为235,201,688.84元等[35] 未来展望 - 仅对资产组未来5年经营数据预测，自第5年后各年指标假定保持在2029年水平[19] - 以2024年12月31日为基准日，公司收购金牛100%股东权益形成的商誉存在减值[38] 新产品和新技术研发 - 金牛研磨2024年12月取得《高新技术企业证书》，有效期3年[19] 数据相关 - 截至2024年12月31日，与商誉相关资产组内长期资产账面价值88,144.19万元[17] - 截至2024年12月31日，包含商誉的资产组账面价值85,457.81万元[17] - 截至2024年12月31日，包含商誉的资产组或资产组组合的公允价值5,607.53万元[17] - 评估无风险回报率为2.02%[24] - 非金属矿物制品行业Beta平均值为0.9220[26] - 市场风险溢价ERP为6.41%[28] - 特定风险调整系数为2%[29] - 权益资本成本Ke为9.93%，债务资本成本Kd为3.60%，加权资本成本WACC为8.86%，税前折现率为10.42%[30] - 资产组现金流现值之和为1,340,937,094.43元，期初营运资金为487,525,050.03元，合计853,412,044.40元[35] - 包含商誉的资产组账面价值为85,457.81万元，公允价值为88,144.19万元，预计可收回金额为85,341.20万元，减值2,802.99万元[37] - 截至2024年12月31日，账面可辨认资产组组合公允价值为8,293.91万元，商誉79,850.28万元[37]