财务数据 - 2024年1 - 9月合并口径营业总收入108.98亿元，净利润18.99亿元[10] - 2024年9月合并口径总资产2050.85亿元，所有者权益429.91亿元，资产负债率79.04%[10] - 2024年1 - 9月母公司口径净利润0.84亿元[10] - 2024年9月母公司口径总资产461.48亿元，所有者权益193.25亿元，资产负债率58.12%[10] - 2023年母公司口径总债务274.01亿元，EBITDA 22.72亿元，总债务/EBITDA为12.06[10] - 2023年母公司口径EBITDA利息保障倍数为2.68，现金流利息保障倍数为 - 2.28[10] - 2023年母公司口径总债务/投资组合市值为83.86%，高流动性资产/短期债务为27.49%[10] - 2023年公司营业总收入同比增长4.39%，2024年上半年同比增长3.39%[25] - 2024年上半年各业务收入占比：融资租赁业务25.40%、不良资产管理业务6.52%、投资管理业务1.04%、期货业务51.20%、新能源业务16.13%[26] - 2024年上半年营业总收入为67.47亿元，同比增加3.39%，营业支出61.86亿元，同比增加16.37%[56] - 2024年上半年投资收益及公允价值变动收益合计9.15亿元，同比下滑41.84%，营业费用率较上年上升5.02个百分点[56] - 截至2024年6月末，公司资产总额为1976.03亿元，货币资金余额为182.53亿元，占总资产的9.24%[59] - 截至2023年末，交易性金融资产余额为450.23亿元，占总资产的24.05%；2024年6月末余额为471.54亿元[61] - 2023年交易性金融资产公允价值变动收益1.82亿元，同比下降65.29%；2024年上半年为 - 4.84亿元[61] - 截至2023年末，长期股权投资账面价值为304.21亿元，占总资产的16.25%；2024年6月末为311.14亿元[62] - 截至2023年末，固定资产账面价值131.90亿元，同比增加119.83亿元；2024年6月末为219.42亿元[62][63] - 截至2023年末，盈余公积和未分配利润之和为105.90亿元，所有者权益为415.46亿元；2024年6月末分别为107.53亿元和422.60亿元[64] - 2023 - 2024年6月，资本资产比率从22.20%降至21.39%，双重杠杆率（母公司口径）从154.70%升至161.35%[66] - 2023年母公司口径EBITDA为22.72亿元，2024年上半年为5.91亿元；EBITDA利息保障倍数2023年为2.68，2024年上半年为1.38[67] - 截至2024年6月末，公司总债务余额较年初增加7.77%，短期债务余额微增至553.57亿元，占总债务比例下降2.12个百分点[76] - 2024年预测经调整的净资产收益率为9.40% - 11.49%，总债务/投资组合市值为60.16% - 73.53%[75] - 截至2024年6月末，公司资产负债率（合并口径）为78.61%，（母公司口径）为58.89%[77] - 截至2024年6月末，公司合并口径获银行授信1854.19亿元，未使用授信992.98亿元[80] - 2024年1 - 9月，公司货币资金177.86亿元，交易性金融资产462.60亿元，资产总计2050.85亿元，负债合计1620.94亿元[89] - 2024年1 - 9月，公司营业总收入108.98亿元，净利润18.99亿元，经营活动净现金流133.79亿元[89] - 2024年1 - 9月，公司资产负债率为58.12%，总资本化比率为54.65%，短期债务/总债务为36.05%[89] - 2021 - 2024年9月，公司投资收益分别为20.97亿元、24.99亿元、28.41亿元、27.39亿元[89] - 2021 - 2024年9月，公司所得税费用/税前利润分别为18.37%、19.88%、17.93%、15.10%[89] - 2021 - 2024年9月，公司平均资产回报率分别为2.40%、2.12%、1.84%[89] 股权结构 - 截至2024年6月末，越秀集团合计持有公司47.00%股份，系公司控股股东，公司实际控制人为广州市国资委[13] - 截至2024年6月末，公司前十大股东合计持股比例为79.30%，其中越秀集团持股43.82%，广州恒运持股11.69%，广州产投持股10.75%[15][17] - 截至2024年6月末，公司直接、间接合计持有中信证券13.25亿股股份，占中信证券总股本的8.94%[51] 子公司情况 - 截至2024年6月末，越秀租赁应收融资租赁款净值合计579.05亿元，不良率为0.36%，拨备覆盖率为427.73%[32] - 截至2024年6月末，越秀新能源注册资本达21.50亿元，户用分布式光伏电站累计装机规模达6.36GW，2024年上半年发电量33.13亿度[33] - 2024年上半年，越秀租赁营业总收入和净利润分别为27.05亿元和8.22亿元，分别同比增长27.40%和14.59%[34] - 截至2024年6月末，广州资产注册资本为63.09亿元，公司持股比例为69.02%[35] - 2024年上半年，广州资产收购金融不良债权原值66.70亿元，处置金融不良债权本息合计42.68亿元[36] - 截至2024年6月末，广州资产投资业务余额下降至36.16亿元[40] - 2024年上半年，广州资产实现营业总收入和净利润分别为4.40亿元和 - 0.96亿元[41] - 截至2024年6月末，越秀产业基金注册资本1.00亿元，公司持股比例90.00%；越秀产业投资注册资本50.00亿元，公司持股比例60.00%[42] - 2023年公司投资管理业务实现各项业务收入8.61亿元、净利润3.55亿元；2024年上半年实现各项业务收入 - 0.90亿元、净利润 - 2.67亿元[42] - 2024年上半年管理基金完成投资规模22.28亿元[43] - 截至2023年末，越秀产业基金在管基金规模同比增长20.28%，其中股权投资基金和母基金规模分别同比增长25.38%和41.29%[43] - 截至2024年上半年末，越秀产业投资投资项目共计213个，投资规模增至147.73亿元[46] - 截至2024年6月末，广州期货注册资本为16.50亿元，公司直接和间接持股比例合计100.00%；广期资本注册资本为9.00亿元[48] - 2023年广州期货代理成交额2.74万亿元，同比增长28.44%；2024年上半年代理成交额1.34万亿元，同比增长4.89%[49] - 2023年广州期货净利润0.68亿元，同比增长64.48%；2024年上半年净利润0.09亿元[49][50] 债券发行 - 本期债券发行规模不超过12亿元，基础期限不超过3年，可行使续期选择权，票面为固定利率[6] - 本期债券首个周期票面利率为初始基准利率加上初始利差，若行使续期选择权，后续每个周期票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加300个基点[18] - 本期债券附设发行人递延支付利息选择权，在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次，到期一次还本[19] - 本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充绿色业务、普惠业务等所需资金[20] 评级与展望 - 中诚信国际肯定公司股东实力强、核心主业竞争力强、融资渠道畅通等正面因素[6] - 中诚信国际关注公司盈利水平弱化、期货业务风控及债务规模上升等问题[6] - 中诚信国际评定公司2024年第一期可续期公司债券信用等级为AAA[85] 业务合作 - 公司围绕重点领域与企业合作，落地项目超两百亿[81]