股权收购 - 2021年公司现金收购水木天蓬49.8769%股权，成为控股股东，持有51.8154%股权，实控人徐农收购7.0006%股权[5][13] - 本次交易拟收购剩余48.1846%股权，完成后将持有100%股权[5][8] - 本次交易拟通过拓腾苏州及上海还瞻间接收购标的公司11.0769%股权[16][35] 财务数据 - 水木天蓬2022 - 2023年度营业收入分别为7383.87万元、9268.77万元，净利润分别为2785.46万元、4161.36万元[10] - 2022 - 2023年末净资产分别为12988.79万元、17162.39万元[10] - 2023年营业收入较2020年增加76.79%，净利润较2020年增加1480.04%[13][16] - 预计2028年中国超声骨刀总体市场规模将达8.01亿元，年均复合增长率为26.63%[70] - 预计2028年中国超声止血刀设备及耗材市场规模将达到52.20亿元[82] 业绩承诺 - 徐农承诺水木天蓬2024 - 2026年度扣非后归母净利润分别不低于4013.46万元、4773.37万元和5518.00万元[10] 产品研发 - 水木天蓬成功自主研发超声止血刀产品，掌握成熟稳定制造工艺[80] - 水木天蓬已取得超声吸引刀产品注册证[86] 市场表现 - 2022 - 2024年1 - 10月，水木天蓬在我国超声骨刀市场中标数量占比分别为51.08%、46.20%和57.14%，均为行业第一[73] 交易进程 - 2024年4月26日公司股票停牌，5月5日董事会审议通过重组预案相关议案，5月7日公告并复牌，8月13日董事会审议通过重组报告书草案相关议案，8月15日披露公告并发出股东大会通知，8月30日股东大会审议通过相关议案，11月29日董事会和监事会审议通过补充协议议案[23][24][25] 人员相关 - 曹群自交割日起5年内不主动离职、不参与竞争业务[92] - 上海还瞻全体有限合伙人（除徐农外）自交割日起3年内不主动离职、不参与竞争业务[92] 未来规划 - 完成交易后公司将加强和水木天蓬的产品合作开发[41] - 完成交易后公司将深化对水木天蓬的采购管理，降低成本[46] - 完成交易后公司将推动水木天蓬超声骨刀刀头耗材进入收费和医保目录，提升入院数量[48] - 完成交易后公司将依托子公司境外平台推广骨科植入物、超声骨刀及创新疗法[48] 产品价格与销售 - 水木天蓬超声骨刀刀头平均出厂单价比西山科技磨钻头平均出厂单价高出约2倍[58] - 2022 - 2024年，超声骨刀刀头纳入收费目录省份收入占比从43.24%升至80.49%[62] 行业对比 - 2023年度强生公司医疗器械业务营业收入为304亿美元[79] - 2024财年奥林巴斯医疗器械业务营业收入为60亿美元[79] - 2023年度迈瑞医疗营业收入为349.32亿元[79]