公司概况 - 公司成立于1990年3月19日，股份公司成立于2010年12月6日，法定代表人为范纪军，注册资本38791.7117万元[10] - 公司股票在深交所上市，简称为永贵电器，代码为300351[10] - 公司主营业务为电连接器等研发、制造、销售和技术支持，有三大业务板块[11] 业绩数据 - 2024年9月30日流动资产223,098.25万元，非流动资产106,733.92万元，资产总计329,832.17万元[23] - 2024年1 - 9月营业收入137,084.55万元，各板块有不同占比[25] - 2024年1 - 9月营业利润10,627.35万元，利润总额10,538.12万元，净利润10,182.82万元[26] - 2024年1 - 9月流动比率2.74倍，速动比率2.08倍，资产负债率25.96%[28] - 2024年1 - 9月应收账款周转率1.90次，存货周转率2.45次[28] - 2024年1 - 9月息税前利润10,578.63万元，利息保障倍数261.14倍[28] - 2024年1 - 9月每股净资产6.31元/股，每股经营活动现金流量0.11元/股，每股净现金流量 - 0.64元/股[28] - 2021 - 2024年1 - 9月对前五大客户销售占比分别为49.29%、48.99%、47.00%和45.05%[29] 财务风险 - 报告期各期末应收账款账面价值和余额及占比呈变化趋势[34] - 报告期各期末存货账面价值、余额、跌价准备及计提比例有变化[35][36] - 报告期内存货周转率分别为1.88次、2.16次、2.10次和2.45次[36] - 报告期各期综合毛利率呈持续缓慢下降趋势[37] - 报告期内营业收入、毛利润、扣非归母净利润有变化[38][39] - 报告期内期间费用呈持续上升态势[40] - 2021 - 2024年1 - 9月直接材料成本占比及原材料价格对毛利率影响[43] 募投项目 - 募投项目新增车载与能源信息和特种装备连接器产品年产能及扩产倍数[54] - 公司已取得募投项目相关产品意向性合同194,397.35万元[54] - 募投项目产能建设完成后新增每年折旧及摊销金额为6,368.98万元[54][58] - 新增折旧及摊销金额占项目达产年营业收入比例为7.80%[58] - 光电连接器建设项目募集资金于2023年10月13日使用完毕，2024年8月底完成竣工验收[59][60] - 本次募投项目投资总金额116,245.90万元，计划使用募集资金投入98,000.00万元[63] 可转债发行 - 拟发行不超过9,800,000张可转换公司债券，募集资金总额不超过98,000.00万元，债券期限6年[64] - 可转债转股价格向下修正条件及议案通过要求[51][52] - 转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[99][101] - 初始转股价格确定方式[99][101] - 单独或合计持有本期可转债总额10%以上的持有人有权自行召集可转债持有人会议[103] 行业与政策 - 2023年新能源汽车产销量及出口情况，我国产销量占全球比重及排名[44][45] - 2019 - 2023年轨道交通连接器市场规模稳步上量[45] - 募投项目产品属产业结构调整指导目录鼓励类[106] - 国家推出支持鼓励连接器及新能源汽车产业发展的政策[108] - 2025年新能源汽车产销占比及部分区域公共领域车辆新能源比例要求[109] 业务板块 - 轨道交通与工业板块产品及应用，配套中国中车等公司[12][13] - 车载与能源信息板块产品及应用，进入比亚迪等供应链，配套中兴等公司[17] - 电钩等系列产品性能[15] 其他 - 公司主体和债券信用等级均为"AA-"[49] - 报告期各期末公司资产负债率（合并口径）及经营活动现金流量净额[94] - 本次发行完成后累计债券余额不超过最近一期末净资产的百分之五十[94] - 保荐机构对公司持续督导相关工作[119][120] - 保荐机构认为公司本次可转债上市符合规定，具备上市条件[121]