公司基本信息 - 中航上大成立于2007年8月23日，注册地址为河北省清河县挥公大道16号[11] - 业务范围包括高温合金等研发、制造、加工、销售等[11] - 拟首次公开发行股票并在创业板上市[3] 股权与股东 - 截至2023年12月31日，中金公司及其下属公司通过中航重机间接持有发行人64,833股股份，占发行人总股本的0.0232%[14] - 截至2023年12月31日，中金公司二级市场合计持有中航重机1,909,049股股份，约占中航重机总股本的0.1297%[14] - 截至2023年12月31日，中央汇金直接持有中金公司约40.11%的股权[16] - 截至2023年12月31日，中央汇金子公司各持有中金公司约0.02%的股权[16] - 截至发行保荐书出具日，栾东海合计控制公司30.82%股份，发行后其实际控制股份表决权比例将降低[72] 保荐与服务机构 - 保荐机构为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为白东旭和高嵩[9] - 聘请北京市通商律师事务所担任保荐机构/主承销商律师[33][38] - 聘请容诚会计师事务所（特殊普通合伙）担任保荐机构/主承销商会计师[33][38] - 聘请江苏省工程咨询中心有限公司为编制募集资金投资项目可行性研究报告的咨询机构[39] 财务数据 - 报告期各期，主营业务毛利率分别为18.55%、17.00%及16.69%，呈下降趋势但基本稳定[63] - 报告期各期末，应收账款账面余额分别为15376.19万元、27581.89万元及35952.17万元，周转率分别为6.86、5.99及6.40[64][65] - 报告期各期末，存货余额分别为49819.49万元、69914.40万元及87465.82万元，周转率分别为1.62、1.78及2.15，低于同行业平均水平[66] - 报告期各期末，银行借款金额分别为24950.00万元、49489.50万元及65380.07万元，资产负债率分别为51.03%、57.47%及61.94%，流动比率分别为1.84、2.01及1.52[67] - 报告期各期末，固定资产账面价值分别为80736.11万元、81491.05万元及85828.78万元，占总资产比例分别为44.43%、34.76%及28.45%[68] - 报告期各期，前五名客户销售收入分别占同期营业收入的51.70%、51.27%及52.71%，客户较为集中[70] - 报告期内，享受企业所得税15%优惠税率，各期税收优惠金额分别为10.41万元、722.73万元及1086.28万元，占利润总额比例分别为0.14%、6.19%及6.60%[71] - 报告期各期，计入当期损益的政府补助分别为2050.02万元、3736.40万元及2657.23万元[71] 业务与市场 - 报告期各期，军品业务收入、毛利逐年上升，军品业务需相应资质且到期需申请续期[74] - 变形高温合金在航空航天领域市场占有率约为11%-13%[88] - 超高强合金在航空航天领域市场占有率约为2%-3%[88] - 高品质特种不锈钢中双相不锈钢市场占有率约为1.32%[88] - 与多家大型军工集团下属单位及民品龙头企业开展项目合作[98] 技术与研发 - 已获发明专利41项、实用新型专利27项[77] - 具备开发生产400余个特种合金牌号规格产品的技术和能力，其中高温合金牌号超过80个[96] - 超高强合金产品于2022年开始正式进入批产供货阶段[97] - 拥有高温合金及其他特种合金生产制备方向专业技术人才110余人[99] - 配备80余台达到国际先进水平的检测设备[101] 未来展望 - 本次发行募集资金用于年产8000吨超纯净高性能高温合金建设项目[86][103] 其他 - 2012年“中航工业再生战略金属及合金工程”项目启动，涉足军用高温合金领域[94] - 使用约70%的同牌号返回料冶炼GH4169牌号高温合金，较传统方式降低成本约30%[92] - 生产周期可控制在2个月内，大幅压缩生产周期[92] - 我国镍的对外依存度高达90%，钴和铌几乎全部依赖进口[92] - 拥有国际先进水平的60MN快锻机组等设备[95]