发行相关 - 本次发行价格为76.80元/股，对应2022年扣非归母净利润摊薄后市盈率46.66倍，高于行业平均30.52%，高于可比公司平均92.73%[4][17] - 本次发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式[5] - 初始战略配售数量600万股，占发行数量的20%；最终战略配售数量为384.1145万股，占发行数量的12.8%，差额215.8855万股回拨至网下发行[7][10][88] - 网下申购时间为2023年4月27日9:30 - 15:00，网上申购时间为2023年4月27日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[7][44][47][89][101] - 发行人和保荐人将于2023年4月27日决定是否启动回拨机制[11][64][68] - 网下投资者需于2023年5月4日16:00前足额缴纳新股认购资金，网上投资者需确保2023年5月4日日终资金账户有足额新股认购资金[11][12][50][53] 行业与市场 - 中证指数有限公司发布的“C35专用设备制造业”最近一个月静态平均市盈率为35.75倍（截至2023年4月21日）[15][81] - 可比公司2022年扣非后平均静态市盈率为24.21倍[16][81] - GGII预测到2025年全球新能源汽车动力电池需求将达到1,165GWh[20] 产品技术 - 高容量类产品尺寸可达2,000mm，未来可提升至4,000mm；涂布涂层厚度均一性cov控制目标≤0.35%，未来可提升至0.2%[21][23] - 高倍率类负极最薄涂层为20g/㎡，未来可提升至5g/㎡；正极最薄涂层为55g/㎡，未来可提升至10g/㎡；涂布涂层厚度均一性cov控制目标≤0.35%，未来可提升至0.2%[23] - 高固含类负极固体含量可达65%，未来可提升至70%以上；正极固体含量可达80%，未来可提升至85%以上；涂布涂层厚度均一性cov控制目标≤0.35%，未来可提升至0.2%[23] - 公司在产品开发方面8小时给出产品应对方案，48小时给出产品改善方案并送达改善样品[24] - 公司及子公司合计已取得171项授权专利，其中发明专利18项，实用新型专利140项，外观设计13项[27] 公司业绩 - 2020 - 2022年公司主营业务毛利率分别为67.87%、71.81%和68.70%，国内同行业可比上市公司毛利率均值分别为31.25%、30.21%、27.99%[30] - 2020 - 2022年公司加权平均净资产收益率分别为62.75%、35.09%、46.91%，国内同行业可比上市公司均值分别为12.47%、14.96%、17.25%[30] - 2021年和2022年发行人归属于母公司股东的净利润（扣非前后孰低）分别为9,151.78万元和19,753.47万元，最近两年累计净利润为28,905.25万元[44] 其他 - 公司为主要客户提供驻场售后服务以满足应急需求[24] - 公司建立多部门联动快速响应机制，能快速响应客户需求[24] - 高精密狭缝式涂布模头行业具有定制化生产、研发式生产特点[25] - 涂布技术研发需多学科融合，技术壁垒较高[25][26] - 公司拥有完整的涂布模头设计、研发、制造能力，实现进口替代[27]