上市信息 - 公司拟在创业板上市，发行不超1809.6万股A股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超7238.3232万股[8][34] - 保荐人（主承销商）为中信建投证券股份有限公司[8] - 发行申请尚需经深交所和中国证监会履行相应程序[4] 业绩数据 - 2019 - 2021年公司营业收入年均复合增长率约为163.21%[24][89] - 2020 - 2022年公司营业收入分别为49,668.38万元、63,935.08万元和61,906.36万元，年均复合增长率为11.64%[30][81] - 2020 - 2022年公司净利润分别为7,994.38万元、6,373.72万元和6,822.93万元[30][81] 市场与客户 - 公司风电减速器市场份额从2019年的5%左右增至2021年的17%左右[38] - 报告期内，公司主营业务收入中来自前五大客户的收入比例分别为94.03%、93.84%和98.26%[25][65] 财务指标 - 报告期各期末，公司应收账款（含合同资产）账面价值分别为18,015.85万元、31,116.73万元和34,756.80万元，占总资产的比重分别为29.09%、43.62%和33.70%[27][72] - 报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为75.03%、70.53%和73.00%，母公司口径资产负债率分别为76.40%、70.92%和73.46%[28][75] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为28.30%、24.41%和22.92%[29][76] 产品研发 - 截至2022年12月31日，公司拥有授权专利116项（其中发明专利13项），取得计算机软件著作权12项[39] - 报告期内公司为下游客户定制研发63款新型号风电减速器产品，2020 - 2022年分别推出12款、21款、30款，销售收入分别为20888.81万元、22071.78万元、42726.01万元[39] 未来展望 - 2023年1 - 6月预计营业收入29593.90 - 31986.40万元，较去年同期增长47.42% - 59.34%[54] - 2023年1 - 6月预计归母净利润1921.47 - 2405.20万元，较去年同期增长9.78% - 37.42%[54] 风险提示 - 公司业务集中于国内，国家对风电行业支持力度降低会影响公司营收及利润[87] - 公司规模扩张可能带来管理风险，研发创新面临技术升级迭代等风险[79][80] 股权结构 - 发行前李阿波、李想分别持股35,280,000股、15,120,000股，占比64.99%、27.85%，合计92.84%[144][154] - 2020年8月和12月两次股票定向发行，公司增资至5428.7232万元[121] 对赌协议 - 2020年正和凤凰等与公司及股东约定业绩对赌，部分特殊权利已解除，未成功上市时可能恢复[86][187][188][189] - 截至招股书签署日，对赌条款未实际履行，公司IPO申请获受理时对赌条款终止[192]