业绩数据 - 标的资产报告期各期净利润分别为 -1176.28 万元、 -2148.51 万元、 -2024.31 万元，期末未分配利润为 -5316.17 万元[17] - 2023 年标的公司经营活动产生的现金流量净额为 41145.61 万元，营业收入超 5 亿元[21] - 2024 - 2028 年标的公司预测营业收入分别为 112617.73 万元、127332.05 万元、139119.75 万元、161600.40 万元、161600.40 万元[22] - 2024 - 2028 年标的公司预测净利润分别为 22413.34 万元、27058.06 万元、29562.95 万元、34340.09 万元、34340.09 万元[22] - 2023 年度标的公司营业收入 52224.83 万元，净利润 -2693.39 万元[47] - 2024 年 1 - 6 月标的公司实现营业收入 42962.76 万元、净利润 6481.10 万元[48] 市场数据 - 2020 - 2025 年全球 MOSFET 行业市场规模年均复合增长率达 12.2%，预计 2025 年将增长至 150.5 亿美元[23] - 2020 - 2025 年中国 MOSFET 市场规模年均复合增长率达 13.9%，预计 2025 年将增长至 64.7 亿美元[23] - 2022 年中国 MOSFET 市场规模为 54 亿美元，约占全球 MOSFET 市场规模的 41.67%[23] - 2023 年标的公司营业收入市占率约为 1.29%，2025 年预计市占率约为 2.74%[25] - 国内 MOSFET 市场国产化率有望从 2022 年的 35.3%提升至 2026 年的 64.5%，市场规模预计从 2022 年的 54 亿美元增至 2026 年的 69.5 亿美元[37] 产能数据 - 芯联集成 2023 - 2020 年度产能分别为 204.00 万片、139.00 万片、89.80 万片、39.29 万片[26] - 燕东微 2023 - 2020 年度 6 英寸产能分别为 78.00 万片、78.00 万片、64.50 万片、44.00 万片，8 英寸产能分别为 60.00 万片、60.00 万片、39.11 万片、7.64 万片[26] - 2023 年华润微 8 英寸芯片产能约 14 万片/月，士兰微 8 英寸芯片产量 67.76 万片，燕东微 8 英寸芯片产能 5 万片/月，芯联集成 8 英寸芯片产能 17 万片/月[36] - 标的公司 2023 年产能 67.5 万片、产量 53.38 万片，2024 年预测产能 109.20 万片、产量 102.34 万片[36] 交易数据 - 上市公司拟购买标的资产 30.24%股权，交易完成后将持有 91.55%股权[17] - 本次交易完成后，上市公司备考归母净利润从 9606.03 万元下降为 8993.88 万元，每股收益从 0.10 元/股稀释为 0.08 元/股[17] - 上市公司收购标的公司 30.24%股权，交易价格为 101,600 万元[58] - 2024 - 2028 年标的资产对应的净利润分别为 6,777.79 万元、8,182.36 万元、8,939.84 万元、10,384.44 万元、10,384.44 万元，收益率分别为 -、8.05%、8.80%、10.22%、10.22%[58] - 本次交易股份支付对价部分将增加股本 41,352,532 股[58] 研发数据 - 截至 2023 年 12 月 31 日，标的公司已取得发明专利 4 项、申请中的发明专利 15 项，已取得实用新型专利 3 项、申请中的实用新型专利 11 项，专利合计达 33 项[157] - 报告期内，标的公司研发人员占比分别为 16.22%、18.91%，研发投入占营业收入比例分别为 54.79%、12.40%[159] - 超低开启电压的沟槽肖特基器件研发预算 2716.00 万元，2023 年度研发费用 1094.97 万元，2022 年度研发费用 170.03 万元[163] - 光耦芯片设计与工艺的研发预算 305.00 万元，2023 年度研发费用 112.16 万元[163] 其他要点 - 标的公司于 2020 年 9 月 18 日成立，2022 年 9 月投产，投产前进行过 4 次增资，增资价格均为 1 元/注册资本[77] - 标的公司董事会有一名外部董事李瑞炎，自设立董事会至出具日共召开 5 次董事会，审议议案均 5 票全票通过[80][82] - 标的资产与核心技术人员王友伟原合同 2024 年 7 月 19 日到期，2024 年 1 月 22 日已续签至 2027 年 1 月 21 日，竞业禁止期限为合同履行及终止或解除后两年内[138][142] - 创业板综合指数等发生重大变化时，上市公司有权对本次发行股份购买资产股份发行价格向下或向上调价[165] - 相关主体自查期间买卖上市公司股票行为合规，不涉及内幕交易，对本次交易无实质性障碍[186][187]