评级信息 - 公司主体评级为A+/稳定，“山河转债”债项评级为A+[6][11][12] - 评级展望认为公司信用水平未来12 - 18个月将保持稳定[6] - 中诚信国际维持公司主体信用等级为A +，评级展望为稳定；维持“山河转债”信用等级为A +[48] 财务数据 - 2024年1 - 3月资产总计15.43亿元，所有者权益合计9.63亿元，负债合计5.80亿元[9] - 2024年1 - 3月总债务4.21亿元，营业总收入2.38亿元，净利润0.51亿元[9] - 2024年1 - 3月营业毛利率33.34%，资产负债率37.57%，总资本化比率30.41%[9] - 2023年营业总收入8.39亿元，净利润1.65亿元，综合毛利率31.69%[9][10][36] - 2023年研发投入占比5.00%，期间费用率12.58%[10] - 2023 - 2024.3研发投入金额从0.42亿元增长，占营收比例变化待明确[30] - 2023年末货币等价物6.99亿元，应收账款0.82亿元，存货0.94亿元，固定资产4.17亿元[39] - 2023年末总资产15.43亿元，总债务4.12亿元，总负债6.07亿元，所有者权益9.35亿元[39] - 2023年经营活动净现金流1.32亿元，投资活动净现金流 - 3.33亿元，筹资活动净现金流2.28亿元[39] - 2024年预测总资本化比率为27.05% - 30.05%，2022年实际为16.87%，2023年实际为30.56%[44] - 2024年3月货币资金13743.97万元、应收账款13880.01万元、存货7315.94万元、固定资产47966.77万元[55] - 2024年1 - 3月营业总收入23768.85万元、净利润5051.81万元[55] 用户数据 - 截至2023年末，公司与超30个省、市、自治区或直辖市的3000余家客户建立稳定合作关系，当年前五大客户销售额占年度销售总额比例为6.98%[21] 产品数据 - 截至2024年3月末，公司共有47种产品获CDE药用辅料登记号，较2022年末增加8种，产品数量占2020年版《中国药典》中收载药用辅料的约14%[21] - 2023 - 2021年微晶纤维素产能分别为10333.00吨、9500.00吨、9500.00吨，产量分别为10265.15吨、6974.07吨、7238.49吨，销量分别为9459.08吨、6844.93吨、6802.23吨[23] - 2023 - 2021年硬脂酸镁产能均为2500.00吨，产量分别为1899.07吨、1758.26吨、2139.59吨，销量分别为1818.65吨、1728.56吨、1980.81吨[23] - 2023 - 2021年羧甲淀粉钠产能均为3500.00吨，产量分别为2752.50吨、2696.01吨、2655.83吨，销量分别为2645.17吨、2662.10吨、2499.42吨[23] - 2023 - 2021年玉米淀粉采购金额分别为7736.85万元、6731.61万元、7522.33万元[26] - 2023 - 2021年木浆采购金额分别为6188.68万元、4720.09万元、4890.73万元[26] - 2023 - 2021年硬脂酸采购金额分别为1380.14万元、1623.17万元、1622.16万元[26] 研发情况 - 研发人员数量160人，占比16.65%[30] - 截至2023年末有27项国家发明专利，2023年新增5项[28][32] 在建项目 - 截至2024年3月末在建项目计划投资6.04亿元，已投2.442亿元，2024年需投1.53亿元[31] 股权与人员 - 截至2024年3月末，控股股东及实际控制人尹正龙持有公司26.90%的股权[19] - 跟踪期内公司董事和监事人员离任3人，高级管理人员无变化[19] 转债信息 - “山河转债”发行金额/债项余额为3.20/3.20亿元，存续期为2023/06/12 - 2029/06/12[11] - “山河转债”募集资金3.2亿元，91%用于募投项目建设，9%用于补充流动资金，未使用金额0.93亿元[46] - 截至2024年3月末，“山河转债”累计转股数量442张，剩余3199558张[47] - 2024年5月29日起“山河转债”转股价格调整为13.60元/股[47] 子公司数据 - 2024年3月末合肥山河医药科技有限公司总资产0.31亿元、净资产0.29亿元、营业总收入0.44亿元、净利润0.03亿元[52] - 2024年3月末曲阜市天利药用辅料有限公司总资产1.64亿元、净资产1.46亿元、营业总收入1.20亿元、净利润0.06亿元[52]