商誉减值 - 报告期公司计提商誉减值准备5748.8万元，上个报告期计提470.52万元[1] - 长春普华期末商誉余额33108.95万元，报告期计提减值3334.28万元，上个报告期未计提[1] - 浙江亚利大期末商誉余额888.89万元，报告期计提减值1007.06万元，上个报告期未计提[1] - 辽宁美罗期末商誉余额301.33万元，报告期计提减值1407.46万元，上个报告期计提470.52万元[1] 资产组情况 - 2023年末浙江亚利大含商誉资产组账面价值4017.70万元，公允价值减处置费用后净额3010.65万元，减值1007.05万元[2][3] - 2023年末长春普华含商誉资产组账面价值42863.92万元，预计未来现金流量现值39529.64万元，减值3334.28万元[4] - 辽宁美罗含商誉资产组账面价值为3131.84万元，可收回金额为449.02万元，减值2682.82万元，本年度补计提商誉减值准备1407.46万元[14] 风险系数与资本成本 - 2023年长春普华权益系统风险系数0.8537，2022年为0.6386[4] - 2023年长春普华税前加权平均资本12.53%，2022年为12.29%[4][5] - 2023年辽宁美罗权益系统风险系数βL为0.7495，2022年为0.7184[14][15] - 2023年市场风险溢价超过10年期ERP几何平均值为5.90%，2022年为6.94%[14][15] - 2023年辽宁美罗权益资本成本Re为14.05%，2022年为14.78%[14][15] - 2023年税后加权平均资本WACC为10.40%，2022年为10.49%[14][15] - 2023年辽宁美罗税前加权平均资本WACCBT为13.86%，2022年为13.99%[14] 营收与利润预测 - 2023年长春普华预测期营业收入增长率最高14%，2024 - 2028年分别为13%、13%、12%、11%、11%[6] - 长春普华2024 - 2028年预测营业收入分别为16645.60万元、18889.07万元、21185.42万元、23613.72万元、26184.26万元，稳定期为26184.26万元[10] - 长春普华2024 - 2028年预测净利润分别为4126.60万元、4656.69万元、5145.48万元、5650.44万元、6144.54万元，稳定期为6144.54万元，预测期利润率分别为25%、25%、24%、24%、23%、23%[11] - 辽宁美罗预计2024年营业收入2000万元，此后每年增长10%，2024 - 2028年预测营业收入增长率分别为 - 19%、10%、10%、10%、10%，稳定期为0%[16][17] - 辽宁美罗2024 - 2028年预测净利润分别为9.26万元、13.55万元、20.10万元、30.59万元、38.62万元，稳定期为38.62万元，净利润率均为1%[18] 其他 - 2023年浙江亚利大老厂区房产土地司法拍卖致评估值较上年末减少530万元，机器设备评估结果减少581万元[3] - 2022年末政府驻企纾困专班与吉林银行就长春普华6000万借款研究债务化解方案，2023年因转让定价问题未达成方案[12] - 浙江亚利大、长春普华、辽宁美罗的商誉资产评估以上个报告期商誉减值准备计提充分[19]